Типы финансовой устойчивости таблица ворд
1. Анализ имущественного потенциала организации.
1.1. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования.
1.2. Анализ динамики и структуры оборотных активов по сферам.
1.3. Имущественное состояние предприятия.
1.3.1. Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага.
1.4. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса.
1.5. Оценка стоимости чистых активов организации.
1.5.1. Анализ эффективности использования чистых активов.
1.6. Анализ собственных оборотных средств.
1.7. Средневзвешенная цена капитала.
2. Анализ ликвидности.
2.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
2.3. Расчет коэффициентов ликвидности.
2.4. Анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
2.5. Предельный анализ ликвидности баланса.
3. Анализ платежеспособности и кредитоспособности.
3.1. Анализ платежеспособности.
3.2. Анализ и оценка кредитоспособности организации.
3.3. Анализ кредитоспособности заемщика.
4. Анализ финансовой устойчивости организации.
4.1. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования.
4.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
4.3. Интегральная бальная оценка финансового состояния.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния.
4.5. Скоринговый анализ.
4.6. Анализ собственного и заемного капитала.
4.7. Анализ обязательств организации.
4.8. Анализ эффекта финансового рычага.
4.9. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
4.10. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.
5. Анализ финансовых результатов.
5.1. Факторный анализ прибыли и рентабельности.
5.2. Анализа размера чистой прибыли и ее динамики.
6. Анализ эффективности деятельности организации.
7. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
8. Прогноз банкротства.
9. Анализ движения денежных средств (прямой и косвенный методы).
- непосредственно работники управления предприятия;
- лица, которые могут непосредственно не работать на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес: акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции, различные кредиторы;
- лица, имеющие косвенный финансовый интерес: налоговые службы, различные финансовые институты ( биржи, ассоциации и т. д. ), органы статистики и др.
- оценка финансового состояния предприятия;
- выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.
- На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
- Прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
- Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей рентабельности;
- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования заемного капитала;
- рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.
Обновленные формы бухгалтерской отчетности были утверждены приказом Минфина РФ от 20 июля 2010 года № 66н и действуют, начиная с отчетности 2011 года. Теперь организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям форм отчетности, а дополнительное раскрытие информации происходит в соответствующих пояснениях.
Главными информативными формами для проведения финансового анализа по-прежнему остаются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, дающие теперь возможность пользователям увидеть показатели по состоянию на три отчетных даты, а не на две как было ранее.
В этой статье мы приведем таблицу показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость определяет долгосрочную платежеспособность организации, она показывает степень погашения долговых обязательств своими ликвидными активами.
Таблица показателей финансовой устойчивости для бизнес-плана (формулы расчета по балансу)
Показателями, отражающими финансовую устойчивость предприятия являются:
-
. Формула расчета: (Собственный капитал /Активы). Показатель отражает удельный вес собственного капитала в разрезе всех активов. Чем выше значение, тем долгосрочная ликвидность у предприятия выше. . Формула расчета: (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал. Показатель показывает каких средств у предприятия больше: собственных или заемных? . Формула расчета: (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы.
В таблице ниже отражены основные показатели финансовой устойчивости предприятия, приведена формула их расчета по балансу РСБУ и нормативное значение, а также кто является основным пользователем финансового показателя.
Расчет по РСБУ
Норматив
Кем используется
Автор: Жданов Василий Ю, к.э.н.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Оцените качество статьи. Мы хотим стать лучше для вас Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Предприниматель, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу 2013 года от Фонда развития отечественного образования
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
Под финансовой устойчивостью предприятия понимают то его состояние, при котором его же платежеспособность обретает определенную стабильность, постоянство. Это важная экономическая категория, характеристика деятельности, позволяющая определить степень надежности предприятия в рыночных условиях. Если его финансовое положение характеризуется стабильностью, это свидетельствует о том, что оно:
- Поддерживает, наращивает соответствующий уровень деловой активности;
- сохраняет должный уровень предпринимательской деятельности;
- в полной мере обеспечивает свою платежеспособность;
- сохраняет структурную прочность, быстро приспосабливается к меняющимся условиям рынка, т. е. финансово надежно.
Все это в совокупности формирует привлекательный инвестиционный имидж предприятия. Обеспечение устойчивости обусловлено чаще всего увеличением объемов продаж и, как следствие этого, ростом прибыли. Соответственно, образуются выгодные условия для улучшения хозяйственной деятельности, а также благоприятная почва для инвестирования в материально-техническую составляющую.
При оценке реальной финансовой устойчивости используют специальные коэффициенты. Производится расчет ликвидности активов (баланса) и платежеспособности, т. к. эти показатели являются значимыми критериями оценки финансовой стабильности предприятия.
Следует обратить внимание на то, что платежеспособность характеризуют коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности (КТЛ и КАЛ), а также обеспеченности своими оборотными средствами и т. д. Существенное значение имеет рентабельность активов и норма чистой прибыли. Детальное исследование с использованием этих коэффициентов позволяет узнать истинный потенциал предприятия, его конкурентоспособность на рынке, обозначить конкретный вид финансовой устойчивости.
Применяемые виды финансовой устойчивости предприятия
Примечательно, на сегодня существует несколько трактовок термина «финансовая устойчивость предприятия». Обобщая, следует отметить, что, во-первых, в практике это довольно распространенное понятие. Во-вторых, большинство экономистов соотносят его с такими понятиями, как «платежеспособность», «ликвидность», «доходность», «финансовая независимость».
Достаточно распространенным является следующее деление финансовой устойчивости на виды («Финансовый анализ: методы и процедуры», автор издания – В. В. Ковалев).
кредиты и займы не загашаются, а
Оценивая устойчивость финансового состояния предприятии по этим параметрам, следует принять ко вниманию следующее:
- АФУ свидетельствует об абсолютной, безусловной платежеспособности предприятия.
- НФУ показывает, что в целом предприятие платежеспособно, но для целей покрытия запасов и трат оно время от времени прибегает к помощи дополнительных источников (долговременным займам), чтобы совершить первичные платежи.
- Наличие НФП говорит о дисбалансе, нарушении платежеспособности и необходимости восстановления баланса, что на данной стадии сделать еще возможно.
- КФП отображает не только кризисное состояние предприятия, но и, по сути, приближение его к банкротству.
По последнему пункту следует добавить, что на сегодня основания для признания юрлица (и физлица) банкротом устанавливает ФЗ РФ № 127 от 26.10.2002 (ред. от 03.07.2019).
Важно! Согласно ст. 3 данного закона дело о банкротстве предприятия (юрлица) возбуждается, если срок не исполнения требуемых обязательств составляет больше 3 мес. Отсчет ведется со дня, когда их нужно было исполнить.
Самоочевидно, анализ финансовой устойчивости многогранен. Проводится он, как принято, с использованием абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относят недостаток (избыток) собственных средств, а к относительным – коэффициенты автономии, независимости и др.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
Данные показатели за конкретный отчетный год определяются на основе баланса предприятия. Суммы некоторых наиболее значимых абсолютных показателей в млн. руб. приведены далее в качестве примера. Для наглядного образца представлены данные по капиталу и резервам, кратковременным заемным средствам, долговременным обязательствам, кредиторской задолженности.
Капитал, резервы | Долговременные обязательства | Кратковременные заем. средства | Кредитор. задолженность | ||||||||
н. г. | к. г. | изм. | н. г. | к. г. | изм. | н. г. | к. г. | изм. | н. г. | к. г. | изм. |
160,2 | 180,3 | +20,1 | 55,0 | 51,5 | -3,5 | 17,6 | 22,0 | +4,4 | 25,0 | 25,1 | +0,1 |
В таблице использованы сокращения: «н. г.» – начало года, «к. г.» – конец года, «изм.» – изменения за весь год. Далее, по балансу также выясняется суммарная сумма всех источников финансирования и запасов, а также недостаток (избыток) своих оборотных средств (в том числе с кратковременными займами) и суммарной суммы финансирования данных запасов.
Получив, таким образом, требуемые значения названых показателей, проводится их анализ. В частности, выясняется, наличие (отсутствие) недостатка своих средств для целей финансирования запасов. Если констатируется его наличие, то это свидетельствует о том, что данное предприятие не обладает абсолютной устойчивостью с точки зрения финансов и т. д.
Пример 1. Оценка уровня финансовой стабильности предприятия по абсолютным показателям (за 2018 г.)
Для целей оценки взяты условные значения основных показателей из баланса предприятия за прошедший 2018 г. Сведения представлены по состоянию на начало (конец) отчетного 2018 г. Также показаны изменения по ним, произошедшие на протяжении этого года.
Сокращения по таблице: «н. г.» – начало 2018 г., «к. г.» – конец 2018 г., «изм.» – изменения, которые произошли за 2018 г.
Из приведенных данных следует, что у предприятия имеется недостаток своих средств, который в начале 2018 г. составлял сумму 15,0 млн. рос. руб., а в конце – 12 млн. рос. руб. Это говорит о том, что на предприятии в 2018 г. не отмечалась абсолютная финансовая устойчивость (АФУ).
Далее, совершенно очевидно, что привлекались дополнительные средства – кратковременные займы. Между тем если сравнить суммарный размер этих займов (КЗ) и собственных средств (СС) по состоянию на начало и конец 2018 г. с запасами, то показатель устойчивости окажется не столь печальным.
Согласно данным баланса: суммарная сумма КЗ и СС равнялась 93,5 млн. рос. руб. и 100,2 млн. рос. руб. на начало и конец 2018 г. А запасы за эти же периоды составляли 90,3 и 91 млн. рос. руб. соответственно. Самоочевидно: в одном и другом периоде суммы КЗ и СС больше размера запасов. А это значит, что финансовая устойчивость предприятия определяется как нормальная (НФУ).
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Данная категория показателей широко распространена не только в российской, но и мировой практике. Перечень их не так уж и велик, но, тем не менее, весьма значим и применяется повсеместно при анализе финансового состояния предприятий. Среди них выделяют коэффициент:
- Автономии (либо независимости). Отображает долю финансовых ресурсов предприятия, которая покрывается за счет своих средств. Нормой признается значение 0,5. Это минимальный допустимый порог коэффициента. Считается, что чем больше его значение, тем более независимо предприятие. Это значит, что долги загашаются своими силами, без привлечения сторонних источников финансирования.
- Финансовой зависимости (оборотный к предыдущему, т. е. коэффициенту автономии). Отображает степень зависимости предприятия от дополнительных сторонних источников финансирования. Иными словами, показывает соотношение заемных средств к 1 руб. своего капитала. С его помощью можно выяснить, способно ли предприятие загасить (уже без активов) кредиторские долги.
По большей части на практике используются именно эти коэффициенты. Но, кроме них, различают и другие. Например, зачастую при анализе оперируют понятием «коэффициент долговременной финансовой независимости». При этом подразумевают соотношение размера своего капитала и долговременных обязательств к суммарной балансовой сумме. Он свидетельствует о независимости предприятия от кратковременных дополнительных источников финансирования.
Отдельно следует отметить так называемый коэффициент финансового рычага (FLS). Его нередко именуют также «плечо финансового рычага», а рассчитывают как отношение заемного капитала к собственному. Наглядно данное соотношение выглядит следующим образом:
либо то же самое, но в другом виде:
Таким путем определяется доля заемных средств (ссуды, кредиты, прочее) в составе капитала предприятия, а также степень его влияния на собственно эффект финансового рычага. К сведению, эффект, о котором идет речь, отображает результативность применения заемных средств для повышения доходности предприятия. Нерациональное, безграмотное использование сторонних средств может привести, в конечном счете, к неплатежеспособности и, как следствие, к банкротству.
Распространенные ошибки при определении финансовой устойчивости предприятия
Ошибка 1. Не совсем корректным является отождествление двух понятий: «финансовая устойчивость предприятия» и «рыночная устойчивость». Следует понимать, что вторая фраза имеет более широкое значение, нежели первая. Рыночная устойчивость подразумевает стабильность не только финансовую, но и ценовую, а также стабильность конкурентоспособности, хозяйственных связей и прочее.
Ответы на часто задаваемые вопросы
Вопрос №1: Как укреплять, улучшать финансовое положение предприятия? Существуют ли какие–либо методы по этой части? На что следует ориентироваться при решении данного вопроса?
Для этой цели разрабатывается целый спектр мероприятий по трем ключевым направлениям. Первое: по увеличению прибыли, уставного капитала (УК). Второе: по повышению эффективности инвестиционных вложений, управлению активами. Третье: по привлечению, рациональному формированию, использованию заемного капитала.
При оптимизации капитала могут применяться разные подходы финансирования активов. Например, консервативный, когда финансирование производится по большей части за счет своего капитала. Он позволяет добиться максимально высокого коэффициента финансовой устойчивости (КФУ).
При умеренном подходе финансирование осуществляется в соотношении 75-80% собственного капитала, а остальное – за счет займа (в основном долговременного, а в ряде случаев и кратковременного). Таким путем можно прийти к некоему срединному, допустимому уровню стабильности.
Наконец, агрессивный подход, при котором процент собственного капитала в финансировании снижен до 50%, что позволяет работать лишь с малыми размерами своего капитала.
Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим расчет относительных показателей финансовой устойчивости по балансу. Рассчитывать и анализировать относительные показатели финансовой устойчивости — необходимость, продиктованная современными рыночными отношениями. Эти коэффициенты демонстрируют степень зависимости коммерческих организаций от внешних финансовых вливаний от кредитных учреждений и инвесторов, а значит, и наличие достаточного собственного капитала, а также финансовых рисков. Показатели высокой финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что фирма имеет возможность быстро реагировать на внутренние/внешние негативные факторы, при этом не претерпевая снижение своего производственного (финансового) потенциала.
Относительные показатели финансовой устойчивости: что это, преимущества
Прежде чем перейти к определению понятия “относительные показатели финансовой устойчивости”, уточним, что означает такой термин как “оптимальная структура капитала”. Данный термин употребляется финансовыми аналитиками в тех случаях, когда предприятие таким образом сформировало свой капитал, что сумело сохранить при этом:
- инвестиционную привлекательность (осталось интересным для инвесторов в плане денежных вливаний) и
- платежеспособность (осталось способно погашать долгосрочные кредиты) одновременно.
Так вот, относительные показатели финансовой устойчивости используются экспертами в качестве меры оценки работы фирмы в плане достижения оптимальной структуры капитала. Данные коэффициенты имеют ряд достоинств перед иными способами проверки компаний на предмет структуры капитала:
- возможность выбора необходимых сведений из бухгалтерского баланса компании;
- простота проведения расчетов и расшифровки выявленных значений;
- возможность сопоставления показателей как внутри одного предприятия, так и между различными компаниями (благодаря относительности показателей финансовой устойчивости);
- наличие нормативных значений для каждого из показателей, что дает возможность аналитикам сделать однозначные выводы по поводу (не)достижения организацией финансовой стабильности по каждому из анализируемых направлений.
Важно! Чтобы предотвратить появление нуждаемости в оборотных средствах, руководству компании следует организовать жесткий контроль над долями взятого в кредит и личного капитала в спонсировании производственной деятельности.
Сравнение полученных в ходе расчетов показателей финансовой стабильности с их нормативными значениями позволяет провести оценку:
- сформировавшегося в компании подхода к финансированию активов фирмы;
- возможности полной утраты (частичного снижения) платежеспособности;
- вероятности увеличения уровня зависимости организации от заемных средств.
Основные относительные показатели финансовой устойчивости: виды показателей
На самом деле, на практике применяются далеко не все из существующих относительных коэффициентов финансовой стабильности, а только 10 из них, притом:
- 3 коэффициента выявляются на основе имеющегося у фирмы оборотного капитала;
- расчет 7 оставшихся показателей производится по информации из бух. баланса.
Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные на основе собственного оборотного капитала
Разберемся, что означают, и как рассчитываются относительные коэффициенты финансовой стабильности, значения которых можно определить на основе имеющегося личного оборотного капитала:
Коэфф. | Для чего используется | Какие выводы помогает сделать | Формула расчета |
Обеспеченности собственными средствами | Для определения кол-ва рублей, содержащихся в каждом 1 руб. имеющихся активов фирмы. | Если показатель получится с отрицательным значением, это свидетельствует о финансовой неустойчивости компании, т.к. это означает, что оборотные активы вообще не формируются за счет собственных средств. | |
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | Чтобы выяснить, как соотносятся на фирме размеры собственных оборотных ср-тв и запасов. | О высокой степени финансовой устойчивости свидетельствует большое значение коэффициента, т.к. это означает, что значительная доля запасов покрывается собственными средствами фирмы. Чем КОЗиЗСИ выше, тем лучше. | |
Маневренности | Для выявления той части источников финансирования, которой можно маневрировать более или менее свободно (другими словами, КМ помогает выяснить, какая доля собственных ср-в участвовала в формировании оборотных активов). | Чем больше данный показатель для фирмы, тем лучше — тем большей частью источников финансирования можно маневрировать без отрицательных последствий. |
Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные по балансу
А сейчас перейдем к показателям, которые можно найти, изучив бухгалтерский баланс предприятия:
Коэффициент | Для чего используется | Какие выводы помогает сделать | Формула расчета |
Структуры заемного капитала | Чтобы узнать, каков удельный вес “долгих” долгов в общем объеме заемного капитала. | Компания считается достаточно финансово устойчивой, если она выплачивает долгосрочные кредиты. Потому что наличие долгосрочного займа указывает на то, что фирме доверяют заемщики. Также, до наступления даты выплаты долгосрочного кредита он неоднократно обернется в составе активов, профинансированных заемными ср-вами. | |
Устойчивого финансирования | Чтобы понять, каков в пассиве объем долгосрочных долгов (со сроком погашения от 1 года). | Чем выше показатель в сравнении с коэффициентом текущей задолженности, тем лучше для фирмы. | |
Текущей задолженности | Чтобы выявить объем долгов в пассиве, которые необходимо погасить в течение не более чем 1 года. | Получение высоких значений указывает на высокую степень вероятности упущения сроков платежа по займу (т.к. для выплаты краткосрочных долгов организация должна обладать достаточными ликвидными оборотными активами). | |
Финансовой зависимости (также — мультипликатор собственного капитала) | Чтобы выяснить, какой объем среди всех в совокупности источников финансирования занимает личный капитал фирмы. | Показывает влияние внутреннего капитала на показатель рентабельности фирмы в 3-факторной модели DuPont. | |
Финансового левериджа | Чтобы узнать соотношение между внешними источниками ср-тв и внутренними (сколько руб. одолженных денег пришлось на 1 руб. личных ср-тв). | Чем больше полученное значение превышает нормативное, тем хуже ситуация на фирме. Это означает, что капиталом распоряжаются неправильно. | |
Концентрации заемного капитала | Чтобы определить, каков объем заемных ср-в в общем размере пассива. | Если значение показателя большое, это означает, что фирма обанкротилась, стала неплатежеспособной или просрочила платежи по кредитам. Значит, чем меньше коэффициент, тем лучше. | |
Концентрации собственного капитала | Чтобы ответить на вопрос, сколько руб. из собственных ср-в фирмы в каждом руб. пассивов. Иными словами, найти удельный вес личного капитала в суммарной величине всех источников финансирования. | О высокой степени финансовой стабильности фирмы говорит высокий п-ль ККСК. Чем больше его значение, тем лучше. |
Относительные показатели финансовой устойчивости: пример расчета и анализа
Приведем пример для закрепления изученного материала. Представим некое предприятие N. Необходимые для расчета и анализа сведения возьмем из бухгалтерского баланса фирмы N (в тыс. рублей):
На основании имеющихся данных, произведем расчет коэффициентов по указанным выше формулам и запишем их в таблицу ниже:
В фирме N за 3 года собственные средства составили в среднем 45%, причем значение постепенно уменьшалось (это не хорошо, но в целом не критично).
Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия”
Вопрос: Я посещал несколько лекций на тему финансового анализа, и выступающие использовали различные наименования и определения коэффициентов в своих разъяснениях на тему финансовой устойчивости компаний. С чем это связано?
Ответ: Профессиональные финансовые аналитики обладают различными подходами к наименованию и определению упомянутых нами в статье коэффициентов. Некоторые специалисты отказываются учитывать при анализе кредиторскую задолженность, используя при проведении расчетов % по долго- и краткосрочным обязательствам. Другие принимают во внимание лишь долгосрочные займы. Кроме того, возможны разные пути определения понятия общего долга — соответственно, одни аналитики могут посчитать платежеспособной фирму, которую сочтут неплатежеспособной другие эксперты.
Вопрос: Так ли необходимо анализировать относительные показатели финансовой устойчивости? Ведь достаточно многие компании функционируют, оперируя заемными средствами. Значит, способность долго существовать и успешно осуществлять деятельность зависит от методов производства, реализации и т.д.
Ответ: Несомненно, фирма, характеризующаяся высокой степенью зависимости от заемного капитала, имеет шансы на достаточно стабильное функционирование. Но при этом всегда будет иметь место угроза ее финансовой устойчивости, поскольку рыночная ситуация может измениться, как и могут произойти сбои в работе по причине внутренних и внешних стрессов — а трудности способны лишить компанию возможности выплачивать кредиты.
Вопрос: Существуют ли альтернативные названия показателей финансовой устойчивости?
Ответ: Да. Коэффициент финансового левериджа также называется коэффициентом финансового риска, плечом финансового рычага, коэффициентом соотношения заемных и собственных средств. Также вместо понятия “Коэффициент концентрации собственного капитала” можно услышать “Коэффициент финансовой независимости” или “Коэффициент автономии”.
Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости по балансу позволяет определить его величину путем простых вычислений по трем показателям. Затем результат вычислений сравнивается с нормативом, что помогает сделать вывод о финансовой стабильности компании. В нашем материале вы найдете расчетную формулу, подсказки по анализу полученного результата и прочую сопутствующую информацию.
Что такое финансовая устойчивость
- отражающих степень финансовой независимости компании, платежеспособности, сбалансированности финансовых потоков;
- характеризующих способность организации поддерживать деятельность в течение определенного времени;
- применяющихся в комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности организации.
Провести всесторонний анализ финансовой устойчивости компании можно с помощью набора специальных коэффициентов — относительных показателей финансовой устойчивости:
Каждый коэффициент вычисляется по отдельной формуле. Далее расскажем, как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости.
Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости
Для расчета коэффициента финансовой устойчивости понадобятся данные из пассива баланса (разделов III–V). Представим ту же формулу, используя коды строк бухгалтерского баланса:
Как использовать итоги расчета в анализе финансовой устойчивости, расскажем далее.
С чем сравнивать результат расчета и какие выводы сделать
В процессе анализа финансовой устойчивости сравнивается итог расчета коэффициента с нормативными значениями:
Значение коэффициента выше 0,95 может быть показателем того, что организация неэффективно использует в своей деятельности часть доступных финансовых возможностей в виде привлечения краткосрочных займов (в том числе для расширения бизнеса).
Коэффициент финансовой устойчивости показывает степень зависимости организации от внешнего финансирования и помогает спрогнозировать ее платежеспособность в долгосрочной перспективе. Он рассчитывается по данным бухгалтерского баланса. Оптимальным значением для коэффициента считается диапазон от 0,8 до 0,9.
Читайте также: