Как предсказать курс доллара эффективные методы прогнозирования с использованием excel и eviews
Пока остановимся на тестировании характера структурных изменений во временном нестационарном ряде, поскольку по форме они могут быть различными. Вполне очевидно, что в том случае, когда тестирование показывает нестабильность временнoго ряда, тогда перед нами стоит задача выявить характер произошедших структурных изменений. В общем виде этот анализ проводится следующим образом. Например, предположим, что в момент времени t = 5 в динамике временнoго ряда произошли кардинальные изменения. Чтобы понять характер этих изменений, нужно сравнить параметры следующего уравнения регрессии:
где Y(-1) — независимая переменная с лагом в один месяц;
а — свободный член уравнения регрессии;
b — коэффициент регрессии уравнения регрессии.
Если, например, после момента времени t = 5 в уравнении регрессии (5.8) статистически значимо изменился свободный член уравнения, т. е. если мы пришли к выводу, что а1 ≠ а2, это свидетельствует о произошедшем структурном изменении в виде сдвига. Геометрически это означает, что графики стабильного тренда и тренда со сдвигом продолжают оставаться параллельными друг другу (рис. 5.10), в то время как изменение в начальном уровне тренда со сдвигом произошло единовременно в момент времени t = 5 при неизменном среднем темпе прироста в обоих трендах за весь период времени t.
Если, например, после момента времени t = 5 в уравнении (5.8) статистически значимо изменился коэффициент регрессии, т. е. если мы пришли к выводу, что b1 ≠ b2, это свидетельствует о произошедшем структурном изменении в виде изменения наклона. Геометрически это означает, что графики стабильного тренда и тренда с изменением наклона становятся непараллельными друг другу, пересекаясь в момент времени t = 5 (рис. 5.11). При этом изменения в динамике обоих трендов обусловлены возникшей у них существенной разницей в среднем темпе прироста.
Если после момента времени t = 5 в уравнении регрессии (5.8) статистически значимо изменились как свободный член уравнения (а1 ≠ а2), так и коэффициент регрессии (b1 ≠ b2), это свидетельствует о произошедшем структурном изменении в виде одновременного сдвига и изменения наклона. В этой ситуации можно говорить о том, что изменение в начальном уровне «тренда со сдвигом и изменением наклона» произошло единовременно в момент времени t = 5, что совпало и с возникшей в этот момент существенной разницей в среднем темпе прироста между обоими трендами. Поэтому вполне понятно, что с геометрической точки зрения график тренда со сдвигом и изменением наклона представляет собой сочетание тренда с изменением наклона и тренда со сдвигом. А потому график тренда со сдвигом и изменением наклона не параллелен стабильному тренду и резко отклоняется от последнего в момент времени, равный 5 (рис. 5.12).
Алгоритм действий № 20 Методика проведения теста Д. Гуйарати по определению характера структурного сдвига (на примере прогностической модели USDOLLAR = а × USDOLLAR(-l) + b × USDOLLAR(-2)) Шаг 1. Основная идея, на которой построен тест Д. Гуйарати
В основе метода Д. Гуйарати лежит достаточно простая и вполне понятная идея: поскольку основной задачей уравнения регрессии является аппроксимация динамики временного ряда, то, разделив этот ряд с помощью фиктивной переменной на два периода — до и после структурного изменения, можно выяснить характер произошедшего структурного изменения. При этом фиктивная переменная для наблюдений, расположенных до момента предполагаемого структурного изменения, у нас приравнивается к нулю, а на остальном участке временного ряда приравнивается к единице. Следует также заметить, что структурные изменения в виде сдвига диагностируются с помощью обычной фиктивной переменной (назовем ее фиктивной переменной сдвига), а изменение в виде наклона — с помощью еще одной переменной, представляющей собой произведение фиктивной переменной и независимой переменной (назовем ее фиктивной переменной наклона).
Перед тестированием выдвигается нулевая гипотеза об отсутствии в динамике временного ряда структурных изменений в виде сдвига и в виде наклона. Но если после решения уравнения регрессии фиктивные переменные сдвига и наклона окажутся статистически значимыми, то нулевая гипотеза будет считаться опровергнутой и будет принята альтернативная гипотеза.
Шаг 2. Проведение теста Д. Гуйарати
Поскольку мы хотим узнать характер структурных изменений, произошедших в августе 1998 г. во временном ряде, охватывающем период с августа 1992 г. по апрель 2010 г., то, следовательно, фиктивная переменная DUMMY до июля 1998 г. (включительно) будет приравнена к нулю, а для последующих наблюдений — к единице. Соответственно структурные изменения в виде сдвига будут выявлены в том случае, если фиктивная переменная DUMMY окажется статистически значимой. Кроме того, в уравнение регрессии USDOLLAR = а × USDOLLAR(-l) + b × USDOLLAR(-2) будут введены не только фиктивная переменная сдвига DUMMY, но и новые переменные DUMMY × USDOLLAR(-1) и DUMMY × USDOLLAR(-2), которые в случае их статистической значимости помогут нам выявить изменения в наклоне соответственно коэффициентов а, b и с. Таким образом, процедура тестирования по сути будет представлять собой решение обычного уравнения регрессии (см. алгоритм действий № 6 «Как решить уравнение регрессии в EViews»). При этом в диалоговое мини-окно EQUATION ESTIMATION следует ввести соответствующую формулу (рис. 5.13): USDOLLAR USDOLLAR(-1) USDOLLAR(-2) DUMMY DUMMY × USDOLLAR(-1) DUMMY × USDOLLAR(-2).
Шаг 3. Интерпретация теста Д. Гуйарати
В результате решения нового уравнения регрессии мы получили следующий вывод данных (табл. 5.14). При этом коэффициент фиктивной переменной сдвига DUMMY у нас получился статистически значимым (Prob. = 0). Однако поскольку уровень значимости (Probility) у коэффициентов таких переменных, как USDOLLAR(-2) и фиктивных переменных наклона USDOLLAR(-1) × DUMMY и USDOLLAR(-2) × DUMMY, оказался больше 0,05, то, следовательно, их нельзя признать статистически значимыми, а потому состав переменных, включенных в это уравнение регрессии, нужно пересмотреть.
Поэтому мы решили избавиться от статистически незначимых фиктивных переменных наклона, введя вместо них новые. Исходя из этого предполагаем, что изменение наклона в динамике курса доллара происходило в два этапа. Согласно нашему предположению, в сентябре 1998 г. структурное изменение в виде первого изменения наклона произошло за счет изменения коэффициента регрессии переменной USDOLLAR(-2), а в октябре 1998 г. имело место второе изменения наклона — за счет изменения коэффициента регрессии в переменной USDOLLAR(-1). (Попутно заметим, что сначала мы проверили предположение об изменении наклона относительно обеих переменных в сентябре 1998 г., но оно не подтвердилось, так как не все коэффициенты в уравнении регрессии оказались статистически незначимыми.)
Чтобы проверить наше последнее предположение, нам пришлось создать две дополнительные фиктивные переменные: DUMMY09 и DUMMY10. При этом DUMMY09 принимает нулевые значения с августа 1992 г. и до августа 1998 г. (включительно), а область нулевых значений — для DUMMY10 с августа 1992 г. до сентября 1998 г. (включительно). Во всех последующих наблюдениях вплоть до апреля 2010 г. эти фиктивные переменные равны единице. Две дополнительные фиктивные переменные потребовались нам для создания новых переменных наклона USDOLLAR(-1) × DUMMY10 и USDOLLAR(-2) × DUMMY09. После чего в диалоговое мини-окно EQUATION ESTIMATION была введена формула в следующем виде: USDOLLAR USDOLLAR(-1) USDOLLAR(-2) DUMMY DUMMY10 × USDOLLAR(-1) DUMMY09 × USDOLLAR(-2).
Каким будет курс американского доллара завтра, послезавтра, через неделю или через месяц? Сколько будут стоить в ближайшем будущем евро, британский фунт, швейцарский франк и другие валюты? Каких рекомендуемых курсов покупки или продажи при этом следует придерживаться? Это второе дополненное издание книги для тех, кто не только хочет зарабатывать на валютном рынке, но и свести к минимуму свои потери от торговли на валютном рынке. А для этого трейдер должен научиться прогнозировать.
Оглавление
- Предисловие ко второму дополненному изданию
- Предисловие к первому изданию
- Об авторе
- 1.1. Краткая характеристика стационарных и нестационарных случайных процессов
- 1.2. Распознавание стационарности временного ряда с помощью построения его графика
- Контрольные вопросы и задания к главе 1
- 2.1. Характеристика метода наименьших квадратов и его применение при прогнозировании курса доллара
- 2.2. Решение уравнения регрессии в Excel с учетом фактора времени. Интерпретация и оценка значимости полученных параметров
Приведённый ознакомительный фрагмент книги Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.
1.2. Распознавание стационарности временного ряда с помощью построения его графика
Существуют различные методы распознавания стационарности временного ряда, однако, пожалуй, самым простым из них является построение графика временного ряда с последующим визуальным определением наличия в нем тренда.
Алгоритм действий № 1 «Как строить диаграммы в Microsoft Excel»
Шаг 1. Поиск данных, их загрузка и первичная обработка в Excel
Шаг 2. Построение графика в Excel
Выделим с помощью мышки столбец с ежемесячными данными (на конец месяца) по курсу пары рубль — доллар за период с июня 1992 г. (на конец июня из-за отсутствия на сайте Банка России более ранних данных возьмем курс доллара на 1 июля 1992 г.) по апрель 2010 г. и столбец с соответствующими обозначениями месяцев. Далее выбираем в панели инструментов кнопку Вставка (в Excel 2007 г.), либо кнопку Мастер диаграмм (в Excel 1997-2003 гг.), в которой выбираем опцию График (см. рис.1.1).
Рис. 1.1. Опция «График» — ВСТАВКА/МАСТЕР ДИАГРАММ
В результате у нас получился график (см. рис. 1.2), свидетельствующий о том, что динамику колебаний ежемесячного курса доллара нельзя назвать стационарной. Судя по данному графику, можно прийти к выводу, что во временном ряде наблюдается тенденция к росту, а среднее значение курса доллара в разные периоды времени принимает различные значения. В частности, на графике хорошо видно, что во второй половине 1992 г. курс доллара, хотя и систематически рос, но в целом был лишь немного выше нулевой отметки. В то время как к концу 1998 г. он превысил уровень в размере 20 руб., а в 1999 — 2010 гг. курс американской валюты колебался в пределах от 24 руб. до 35 руб.
Рис. 1.2. Ежемесячный курс доллара США, в руб.
Источник: здесь и далее (если особо не оговорено) даются данные Банка России и расчеты автора
Теперь построим аналогичный график в EViews. Однако прежде нам нужно научиться импортировать данные в эту программу из исходного экселевского файла. Умение выполнять эту процедуру потребуется для последующей работы в EViews. С этой целью следует ознакомиться с алгоритмом действий № 2.
Алгоритм действий № 2 «Импорт данных и создание рабочего файла в EViews»
Шаг 1. Подготовка данных в Excel для их последующего импорта в EViews
Причем, импортируемые данные следует размещать в виде столбца в самой верхней строке экселевского листа слева. Например, заголовок первого столбца с данными должен быть помещен в ячейке B1, заголовок второго столбца с данными — в ячейке C1 и так далее, в то время как заголовок с соответствующими датами — в ячейке A1.
Заголовки столбцов следует обозначать латинскими буквами, поскольку англоязычная программа EViews не понимает кириллицу. В частности, столбец с ежемесячными данными по курсу доллара США мы решили обозначить как USDOLLAR (поместили в ячейку B1), а заголовок (в ячейке А1) с названиями месяцев — Month. И последний важный момент: экселевский лист, на котором мы разместим подготовленные к импорту в EViews данные, нужно также переименовать латинскими буквами. В данном случае мы назвали экселевский лист с импортируемыми данными sheet1.
Шаг 2. Создание рабочего файла в EViews
Для того чтобы создать рабочий файл, содержащий данные, с которыми мы собираемся работать, необходимо в главном меню EViews выбрать опции File/New/Workfile. В результате откроется следующее диалоговое мини-окно (см. рис. 1.3.):
Рис. 1.3. Диалоговое окно Workfile create
В этом диалоговом окне необходимо задать соответствующую информацию. Так, в мини-окне Workfile structure type (структура рабочего файла) мы задаем опцию Dated-regular frequency (даты с определенной частотой). Соответственно, в мини-окне Frequency (частота данных) ставим опцию Monthly (ежемесячные данные), в Start date (начальная дата) — 92:06 (июнь 1992 г.), в End date(конечная дата) — 2010:03 (март 2010 г.). Хочу заметить, что в мини-окне End date дату года нужно обязательно давать четырехзначной, в то время как в Start date она может быть двузначной. В результате у нас получится (см. рис.1. 4) неполный рабочий файл (Workfile): в нем будут отсутствовать данные, которые еще предстоит импортировать.
Рис. 1.4. Неполный рабочий файл Workfile
Шаг 3. Импорт данных в EViews
Рис. 1.5. Окно Excel 97-2003 Read — Step 1 of 3
Если вы работает в более ранних версиях EViews, то при импорте данных в командной строке нужно выбрать опции File/Import/Read Text-Lotus-Excel. После этого появится новое диалоговое окно Excel Spreadsheet Import (импорт листа Excel). В открывшемся диалоговом окне (см. рис. 1.6) нужно отметить в мини-окне Excel5+sheet name — название листа, которое у нас обозначено как sheet1. В мини-окне Names for series or Number if named in file (название для серии данных или номер серии данных, если у нее есть название в файле) — поставим цифру 1, поскольку мы импортируем лишь одну серию данных, которую уже назвали USDOLLAR. В остальных мини-окнах соответствующие опции в EViews устанавливаются по умолчанию. В частности, в мини-окне UPPER-LEFT DATA CELL (верхняя левая ячейка с данными) — по умолчанию указывается ячейка B2.
Более подробно обо всех нюансах импорта данных из Excel в EViews можно прочитать, например, в книге Турунцевой М.Ю. Анализ временных рядов / МИЭФ ГУ-ВШЭ. — М., 2003 стр. 4-9.
Рис. 1.6. Диалоговое окно Excel Spreadsheet Import (импорт листа Excel)
Поскольку мы уже создали рабочий файл в EViews, то построить график курса доллара, аналогичный экселевскому (см. рис. 1.2), не представляет особого труда. В рабочем файле (Workfile) EViews открываем файл USDOLLAR, после чего используем для построения диаграммы в виде графика (LINE) опции VIEW/GRAPH/LINE (см. рис. 1.7).
Рис. 1.7. Использование опции VIEW/GRAPH/LINE для построения в EViews линейного графика LINE
В результате у нас получилась диаграмма (рис. 1.8), вполне аналогичная (если не считать различный тип форматирования) диаграмме на рис 1.2, построенной в Excel. Для того чтобы сохранить полученную диаграмму в EViews на отдельном листе следует нажать верхнюю кнопку FREEZE (окончательно принять).
Рис 1.8. График курса доллара, полученный в EViews
Таким образом, построив соответствующие графики в EViews и Excel, нам удалось выяснить, что временной ряд, характеризующий динамику ежемесячного курса доллара, является нестационарным, поскольку в нем наблюдается ярко выраженный тренд. Вместе с тем, как мы уже говорили ранее, нестационарный временной ряд содержит не только тренд, но и случайную компоненту. Следовательно, чтобы сделать адекватный прогноз по курсу доллара необходимо учесть как тренд, так и случайную компоненту, поскольку оба эти фактора существенно влияют на динамику валюты.
Схематично, наша дальнейшая работа, которой посвящены последующие главы этой книги, будет заключаться в следующем. Во-первых, нам нужно составить уравнение регрессии, с помощью которого можно будет делать прогнозы с необходимой точностью. Во-вторых, необходимо протестировать данное уравнение регрессии (прогностическую модель) на его адекватность с точки зрения прогностических качеств. В-третьих, надо составить точечные прогнозы по курсу американской валюты, используя полученную математическую модель. В-четвертых, нужно удостовериться в приемлемой точности составленных точечных прогнозов. В-пятых, необходимо убедиться, что получившиеся в результате отклонения фактического курса доллара от его предсказанных (расчетных) значений представляют собой стационарный ряд. В-шестых, надо посмотреть, является ли распределения остатков нормальным, что позволит нам впоследствии составить интервальные прогнозы — с учетом диапазона отклонений точечных прогнозов от фактического курса доллара — с определенным уровнем надежности. В-седьмых, нужно проверить, соответствует ли точность интервальных прогнозов заданному уровню надежности. В-восьмых, научиться применять полученную статистическую модель для составления рекомендуемых цен покупки и продажи валюты, используемых в качестве стоп-приказов при работе на валютном рынке. При этом выполнение всех этих процедур будет сопровождаться подробным рассказом о том, как их можно выполнить в Excel или EViews, что поможет нашим читателям впоследствии самостоятельно решать эти задачи.
Каким будет курс американского доллара завтра, послезавтра, через неделю или через месяц? Сколько будут стоить в ближайшем будущем евро, британский фунт, швейцарский франк и другие валюты? Каких рекомендуемых курсов покупки или продажи при этом следует придерживаться? Это второе дополненное издание книги для тех, кто не только хочет зарабатывать на валютном рынке, но и свести к минимуму свои потери от торговли на валютном рынке. А для этого трейдер должен научиться прогнозировать.
Оглавление
- Предисловие ко второму дополненному изданию
- Предисловие к первому изданию
- Об авторе
- 1.1. Краткая характеристика стационарных и нестационарных случайных процессов
- 1.2. Распознавание стационарности временного ряда с помощью построения его графика
- Контрольные вопросы и задания к главе 1
- 2.1. Характеристика метода наименьших квадратов и его применение при прогнозировании курса доллара
- 2.2. Решение уравнения регрессии в Excel с учетом фактора времени. Интерпретация и оценка значимости полученных параметров
Приведённый ознакомительный фрагмент книги Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.
Метод наименьших квадратов и решение уравнения регрессии в Excel
2.1. Характеристика метода наименьших квадратов и его применение при прогнозировании курса доллара
Как мы выяснили в главе 1, динамика курса валют представляет собой временной ряд, имеющий не только тренд, но и случайную компоненту, поэтому в качестве метода оценки параметров прогностической модели, как правило, используется регрессионный анализ. Как известно, задачей регрессионного анализа является определение аналитического выражения (математической формулы), аппроксимирующего связь между зависимой переменной Y (ее называют также результативным признаком) и независимыми (их называют также факторными) переменными X1, X2…Xn. При этом форма связи результативного признака Y с факторами X1, X2…Xn, либо с одним фактором X, получила название уравнения регрессии. В качестве метода аппроксимации (приближения) в уравнении регрессии используется метод наименьших квадратов (МНК), который минимизирует сумму квадратов отклонений фактических значений Y от его предсказываемых значений, рассчитанных по определенной математической формуле. Причем, решение уравнения регрессии относительно интересующих нас переменных у (курс доллара) и х (время или порядковый номер месяца), по сути, заключается в подборе прямой линии к совокупности данных, состоящих из пар данных, характеризующих динамику курса доллара и соответствующие порядковые номера месяцев. При этом линию, которая лучше всего подойдет к этим данным, выбирают так, чтобы сумма квадратов значений вертикальных отклонений зависимой переменной (фактического курса доллара) от линии, рассчитанной по уравнению регрессии (предсказанный курс доллара), была минимальной.
Математические подробности оценки параметров уравнения регрессии методом наименьших квадратов
В самом общем виде формулу МНК можно представить следующим образом (2.1):
где Yt и Yрасч. — фактические и расчетные значения зависимой (результативной) переменной для различных моментов времени;
— минимальная сумма квадратов отклонений (остатков) фактических значений Y от его расчетных (предсказываемых) значений.
Поскольку Yрасч. =a +bX (где а — свободный член уравнения регрессии, а b — коэффициент регрессии), то уравнение (2.1) примет следующий вид (2.1.1):
Для отыскания параметров a и b, при которых функция f(a,b) принимает минимальное значение, необходимо найти частные производные по каждому из параметров этой функции a и b и приравнять их нулю. Если минимальную сумму квадратов отклонений (остатков) e2 обозначить через S, то в результате мы получим систему нормальных уравнений МНК для прямой (2.1.2):
Преобразовав систему уравнений (2.1.2) получим (2.1.3):
Решив систему уравнений (2.1.3) методом последовательного исключения переменных найдем следующие оценки параметров:
С помощью оцененного таким образом уравнения регрессии можно предсказать, как в среднем изменится признак Y в результате роста факторов X1, X2…Xt (или одного фактора X). В зависимости от того, какая математическая функция используется для прогнозирования результирующей переменной Y, различают линейную и нелинейную регрессию. При этом в основе линейной регрессии лежит уравнение линейного тренда, а в основе нелинейной регрессии — целое семейство уравнений нелинейных трендов (полиномиальный второй, третьей и прочих степеней, степенной, экспоненциальный, логарифмический и другие). В случае если результативный признак Y зависит от одного фактора X, то такое уравнение регрессии называется парным, а если Y зависит от нескольких факторов X1, X2…Xt — то уравнением множественной регрессии.
Практически в любом учебнике по общей теории статистики и по эконометрике можно более подробно познакомиться со спецификой уравнений регрессии. (См., например, учебник «Эконометрика» под ред. И.И. Елисеевой. — 2-е изд., пер. и доп. — М,: Финансы и статистика, 2006, стр. 43-132).
Существуют формулы, по которым можно самостоятельно найти параметры, как уравнения линейной регрессии, так и различных видов уравнений нелинейной регрессии. Однако с внедрением в широкую практику компьютеров и соответствующих компьютерных программ уже нет необходимости оценивать параметры уравнения регрессии вручную, тем более что этот процесс довольно трудоемкий.
Каким будет курс американского доллара завтра, послезавтра, через неделю или через месяц? Сколько будут стоить в ближайшем будущем единая европейская валюта, японская йена, британский фунт, швейцарский франк, канадский, австралийский или новозеландский доллар и прочие валюты? Стоит ли сегодня (завтра, послезавтра или же через месяц) вкладывать российские рубли в доллары США, евро, фунт или в йену, либо, напротив, от иностранной валюты нужно поскорее избавляться? Каких рекомендуемых курсов покупки или продажи при этом следует придерживаться?
Отзывы
Популярные книги
Между нами горы
Рэй Брэдбери Вино из одуванчиков Уолтеру А. Брэдбери, не дядюшке и не двоюродному брату, но, в.
Вино из одуванчиков
Все события в произведении вымышленные. Имена случайные. Ничего общего с действительностью не имею.
Инопланетянин не по своей воле или забросы судьбы
Обложка для книги сделана очень хорошими человеком, которого "много", с ником BigmanLexxx .
Смерть айдола. (книга четвёртая, часть четвёртая)
БИБЛИОТЕКА ПРИКЛЮЧЕНИЙ И НАУЧНОЙ ФАНТАСТИКИ Серия основана в 1954 году НОВОСИБ.
Момент истины (В августе 44-го) Изд.1990
Богатый папа, Бедный папа
Здравствуй уважаемый читатель. Книга "Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews" Брюков Владимир Георгиевич относится к разряду тех, которые стоит прочитать. Несмотря на изумительную и своеобразную композицию, развязка потрясающе проста и гениальна, с проблесками исключительной поэтической силы. Отличный образец сочетающий в себе необычную пропорцию чувственности, реалистичности и сказочности. Главный герой моментально вызывает одобрение и сочувствие, с легкостью начинаешь представлять себя не его месте и сопереживаешь вместе с ним. Очевидно-то, что актуальность не теряется с годами, и на такой доброй морали строится мир и в наши дни, и в былые времена, и в будущих эпохах и цивилизациях. Очевидно, что проблемы, здесь затронутые, не потеряют своей актуальности ни во времени, ни в пространстве. Казалось бы, столь частые отвлеченные сцены, можно было бы исключить из текста, однако без них, остроумные замечания не были бы столь уместными и сатирическими. Не остаются и без внимания сквозные образы, появляясь в разных местах текста они великолепно гармонируют с основной линией. Помимо увлекательного, захватывающего и интересного повествования, в сюжете также сохраняется логичность и последовательность событий. Умелое и красочное иллюстрирование природы, мест событий часто завораживает своей непередаваемой красотой и очарованием. По мере приближения к исходу, важным становится более великое и красивое, ловко спрятанное, нежели то, что казалось на первый взгляд. "Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews" Брюков Владимир Георгиевич читать бесплатно онлайн необычно, так как произведение порой невероятно, но в то же время, весьма интересно и захватывающее.
- Размещено 16.09.2015
- Тип размещения: Бесплатно
Новинки
Несчетные века со времен катастрофы человеческий род отчаянно борется за жизнь. Сбиваясь в племена.
Дворец
Несчетные века со времен катастрофы человеческий род отчаянно борется за жизнь. Сбиваясь в племена.
Под давлением магической расы дангов Боевой кулак вынужден покинуть колонию землян на Омеге-13 и о.
Каким будет курс американского доллара завтра, послезавтра, через неделю или через месяц? Сколько будут стоить в ближайшем будущем единая европейская валюта, японская йена, британский фунт, швейцарский франк, канадский, австралийский или новозеландский доллар и прочие валюты? Стоит ли сегодня (завтра, послезавтра или же через месяц) вкладывать российские рубли в доллары США, евро, фунт или в йену, либо, напротив, от иностранной валюты нужно поскорее избавляться? Каких рекомендуемых курсов покупки или продажи при этом следует придерживаться?
Отзывы
Популярные книги
Гузель Яхина Зулейха открывает глаза Книга публикуется по соглашению с литературным агентством .
Зулейха открывает глаза
События книги разворачиваются вокруг мальчика, которого отдали в приют. Он быстро понимает, что с.
Мятная сказка
Мэделин Ру Приют Как-то в полночь, в час угрюмый, полный тягостною думой, Над старинными томам.
Приют
Уличный кот по имени Боб .
Уличный кот по имени Боб
Перенос души из одной оболочки в другую. Первая оболочка умерла в наше время на Земле, вторая моло.
Гаврош
СОТНЯ. После опустошительной атомной войны спасшиеся остатки человечества живут на космических .
Сотня. Трилогия (ЛП)
Здравствуй уважаемый читатель. Книга "Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews" Брюков Владимир Георгиевич относится к разряду тех, которые стоит прочитать. Несмотря на изумительную и своеобразную композицию, развязка потрясающе проста и гениальна, с проблесками исключительной поэтической силы. Отличный образец сочетающий в себе необычную пропорцию чувственности, реалистичности и сказочности. Главный герой моментально вызывает одобрение и сочувствие, с легкостью начинаешь представлять себя не его месте и сопереживаешь вместе с ним. Очевидно-то, что актуальность не теряется с годами, и на такой доброй морали строится мир и в наши дни, и в былые времена, и в будущих эпохах и цивилизациях. Очевидно, что проблемы, здесь затронутые, не потеряют своей актуальности ни во времени, ни в пространстве. Казалось бы, столь частые отвлеченные сцены, можно было бы исключить из текста, однако без них, остроумные замечания не были бы столь уместными и сатирическими. Не остаются и без внимания сквозные образы, появляясь в разных местах текста они великолепно гармонируют с основной линией. Помимо увлекательного, захватывающего и интересного повествования, в сюжете также сохраняется логичность и последовательность событий. Умелое и красочное иллюстрирование природы, мест событий часто завораживает своей непередаваемой красотой и очарованием. По мере приближения к исходу, важным становится более великое и красивое, ловко спрятанное, нежели то, что казалось на первый взгляд. "Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews" Брюков Владимир Георгиевич читать бесплатно онлайн необычно, так как произведение порой невероятно, но в то же время, весьма интересно и захватывающее.
- Размещено 16.09.2015
- Тип размещения: Бесплатно
Новинки
Несчетные века со времен катастрофы человеческий род отчаянно борется за жизнь. Сбиваясь в племена.
Дворец
Несчетные века со времен катастрофы человеческий род отчаянно борется за жизнь. Сбиваясь в племена.
Под давлением магической расы дангов Боевой кулак вынужден покинуть колонию землян на Омеге-13 и о.
Читайте также: