Чем отличается кэш флоу от бддс
Отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках являются неотъемлемыми частями корпоративного баланса. Отчет о движении денежных средств или отчет о движении денежных средств измеряет источники денежных средств компании и их использование в течение определенного периода времени.
Содержание:
БДДС, составленный прямым методом.
Традиционно статьи движения денежных средств делятся на 3 группы:
- [движение денежных средств] от основной деятельности;
- от инвестиционной деятельности;
- от финансовой деятельности.
Пример документа «Форма ввода бюджета» программного продукта БИТ.ФИНАНС по заполнению бюджета, сформированного прямым методом.
Как правило, у компании, основной стратегией которой является развитие в долгосрочной перспективе, можно наблюдать отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности. Это связано, в первую очередь, с потребностью наращивания активов, которая возникает в условиях постоянного развития.
Скорее всего, денежный поток от финансовой деятельности так же будет отрицательным, поскольку активное развитие требует привлечения заемных средств. Но если проводить в БДДС анализ за длительный период, включающий получение займа и все выплаты по его погашению, то поток в конечном итоге будет нулевым.
Получается, что у развивающейся компании при отрицательных потоках от инвестиционной и финансовой деятельности, должен быть положительный поток от основной деятельности, который покроет отрицательные потоки по другим видам деятельности.
Постоянный отрицательный поток – это серьезный индикатор проблем бизнеса.
Таким образом, бюджет составляется прямым способом и помогает обеспечивать бездифицитность бюджета и определяться с направлениями вложения свободных денежных средств.
Что такое отчет о доходах?
Он также известен как отчет о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках, отчет о производственной деятельности и т. Д. В этом отчете в основном перечисляются доходы и расходы, имевшие место в прошлом, и отражается итоговая прибыль или убыток организации за определенный период. Отчет о прибылях и убытках составляется на основе фундаментального уравнения бухгалтерского учета (т. Е. Доход = Доход - Расходы), и окончательный результат этого отчета определяет коэффициент собственного капитала владельцев за данный период.
Отчет о прибылях и убытках против отчета о движении денежных средств
Ключевое различие между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств - это основа, которая используется для подготовки этих отчетов; для отчета о прибылях и убытках это метод начисления, тогда как для концепции движения денежных средств это просто кассовый метод. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств - это два типа финансовой отчетности, подготовленные с целью предоставления информации о финансовых результатах, положении и изменениях конкретного хозяйствующего субъекта широкому кругу заинтересованных сторон. Отчет о прибылях и убытках в основном предоставляет информацию о финансовых результатах деятельности предприятия за определенный период с точки зрения прибыльности. Таким образом, отчет о прибылях и убытках в основном имеет дело с двумя учетными элементами, то есть доходами и расходами. С другой стороны, отчет о движении денежных средств представляет движение в финансовом положении бизнеса. Таким образом, он учитывает изменения, произошедшие в денежных средствах и остатках на банковских счетах компании в течение определенного периода. Оба этих отчета должны быть подготовлены в соответствии с концепциями бухгалтерского учета и стандартами конкретной экономики, в которой работают предприятия.
Инструменты для анализа БДДС
Для минимизации ошибок и ускорения процесса составления отчетности по исполнению бюджетов рекомендуется использовать специально предназначенными для данных целей бизнес-приложениями. В данной части статьи мы рассмотрим инструменты, предназначенные для БДДС-анализа, которые реализованы в программном продукте БИТ.ФИНАНС.
1. План-фактный анализ
Программный продукт БИТ.ФИНАНС интегрируется во все популярные учетные системы на платформе «1С:Предприятие 8» такие, как «1С:Бухгалтерия 8», «1С:Комплексная автоматизация 8», «1С:Управление производственным предприятием 8» и т.д. Таким образом, обеспечивается задача сбора фактических данных по бюджетам онлайн. То есть, при проведении платежных документов бухгалтерской службой, фактические данные сразу же отражаются в факте по бюджетам. Причем отражение выполняется по той управленческой аналитике, в разрезе которой ведется бюджетное планирование.
Для сравнения и анализа плановых (в соответствии с бюджетом) и фактических (в соответствии с реальными хозяйственными операциями) данных в программном продукте БИТ.ФИНАНС предназначен набор отчетов, среди которых наибольшей популярностью пользуются такие отчеты, как «План-фактный» анализ по бюджету» и «План-фактный анализ универсальный̆»
Отчет «План-фактный анализ по бюджету» позволяет проанализировать:
- суммы отклонений плановых данных от фактических в разрезе статей планирования;
- исполнение бюджетов по ЦФО;
- прибыльность проектов и направлений деятельности.
Так же непосредственно из отчета система позволяет попасть в первичный бухгалтерский документ, в котором отражено движение денежных средств, и при наличии соответствующих прав у пользователя заполнить или скорректировать управленческую аналитику.
Для сравнения нескольких сценариев с одним «эталонным» сценарием (например, сравнение нескольких плановых сценариев со сценарием «ФАКТ») предназначен отчет «План-фактный анализ универсальный».
Помимо того, что данный отчет позволяет сравнивать неограниченное количество сценариев планирования, он так же позволяет сравнить между собой данные разных лет.
2. Анализ внутригрупповых оборотов
Анализ внутригрупповых оборотов является важной задачей для холдинговых структур. Для данных целей в БИТ.ФИНАНС предназначен отчет «Сверка ВГО».
В отчете выводится организация, ЦФО, собственный̆ контрагент, статья оборотов, сумма оборотов по доходным статьям (Доход), сумма оборотов по расходным статьям (Расход), отклонение (разница Доход-Расход). При отсутствии расхождений по отражению внутригрупповых операций у компаний Группы итоговая сумма в колонке «Доход» равна итоговой сумме в колонке «Расход». В итоговой̆ строке по колонке «Отклонение» должен получиться ноль.
По двойному щелчку правой кнопкой мыши на ячейке можно расшифровать сумму ячейки по различным аналитикам и регистратору (документу, сформировавшему оборот по бюджету).
3. Коэффициентный анализ
В системе БИТ.ФИНАНС реализован набор инструментов для проведения коэффициентного анализа.
Прежде всего, для данных целей служит инструмент, который называется «Панель KPI (Dashboards)». На ней в виде индикаторов, графиков, диаграмм отображаются ключевые показатели эффективности (KPI), а также прочая информация, требующая мониторинга.
Для мониторинга ключевых показателей пользователи БИТ.ФИНАНС так же могут использовать бесплатное мобильное приложение «Индикаторы». Данное приложение позволяет оперативно контролировать состояние бизнеса, отслеживать расходы и поступления, а также другие ключевые показатели, независимо от местоположения пользователя.
О движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств показывает точную сумму притока и оттока денежных средств компании за месяц, квартал или год. Он фиксирует текущие операционные результаты и изменения в балансе, такие как увеличение или уменьшение дебиторской или кредиторской задолженности, и не включает элементы неденежного учета, такие как износ и амортизация.
Денежный поток обычно исходит из поставщикам.
Отчет о движении денежных средств обычно делится на три основные части:
- Операционная деятельность: анализирует денежный поток компании от чистой прибыли или убытков путем сверки чистой прибыли с фактическими денежными средствами, которые компания получила или использовала в своей операционной деятельности.
- Инвестиционная деятельность: показывает денежный поток от всей инвестиционной деятельности, которая обычно включает покупку или продажу долгосрочных активов, таких как основные средства (ОС), а также инвестиционных ценных бумаг.
- Финансовая деятельность: показывает денежный поток от всех финансовых операций, таких как денежные средства, полученные от продажи акций и облигаций или займов в банках.
Ключевые выводы
- Отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках, наряду с балансом, являются тремя основными финансовыми отчетами. Отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках объединяются с корпоративным балансом.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о прибылях и убытках по чистой прибыли или чистым убыткам, которые обычно являются первой строкой отчета о движении денежных средств, используемой для расчета движения денежных средств от операционной деятельности.
- Отчет о движении денежных средств показывает точную сумму денежных поступлений и оттоков компании за период времени.
- Отчет о прибылях и убытках является наиболее распространенным финансовым отчетом и показывает выручку и общие расходы компании, включая безналичный учет, например, амортизацию за определенный период времени.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о прибылях и убытках по чистой прибыли или чистому расходу, который является первой строкой отчета о движении денежных средств, используемой для расчета движения денежных средств от операционной деятельности.
Видео: Разница между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств | Сравните разницу между похожими терминами
Что такое отчет о движении денежных средств?
Отчет о движении денежных средств также является важным финансовым отчетом, в котором представлены движения денежных потоков (приток и отток) предприятия за период. Он суммирует, а затем показывает, как денежные средства и остатки на банковских счетах организации перемещаются между различными видами деятельности, которые генерируют и используют наличные деньги. Эти виды деятельности определяются как операционная, инвестиционная и финансовая.
Краткий обзор
Наиболее распространенный финансовый отчет – это отчет о прибылях и убытках, который показывает выручку и общие расходы компании, включая безналичный учет, такой как амортизация, традиционно ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
Справка о доходах
Наиболее распространенный финансовый отчет – это отчет о прибылях и убытках, который показывает выручку и общие расходы компании, включая безналичный учет, такой как амортизация, традиционно ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.Отчет о прибылях и убытках используется для определения результатов деятельности компании, в частности, сколько выручки она принесла, понесенных расходов и итоговой прибыли или убытка от доходов и расходов.
Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о прибылях и убытках по чистой прибыли или чистому расходу, который является первой строкой отчета о движении денежных средств. Затем прибыль или убыток в отчете о прибылях и убытках используются для расчета денежного потока от операционной деятельности. Это называется косвенным методом. Другой метод, называемый прямым методом, также может использоваться для подготовки отчета о движении денежных средств. В этом случае полученные деньги вычитаются из потраченных денег для расчета чистого денежного потока.
Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств – это два из трех компонентов финансового отчета, второй – это баланс. Хотя они оба различаются типами информации, которую они показывают; отчет о прибылях и убытках, отражающий результаты деятельности бизнеса через его доходы, расходы и прибыль, и отчет о движении денежных средств, отражающий то, как эта прибыль или убыток движутся по всей компании, они неразрывно связаны.
Отчет о движении денежных средств не может существовать без отчета о прибылях и убытках, поскольку он начинается с чистой прибыли или убытка, полученных из отчета о прибылях и убытках, и продолжает показывать, насколько хорошо компания управляет своей денежной позицией.
Отчет о движении денежных средств – самый простой и понятный из трех ключевых форм отчетности. Однако, даже при работе с ним возникают затруднения. Рассмотрим, что контролировать, на что обращать внимание.
1.1 Остатки в отчете о движении денежных средств на начало и конец периода должны соответствовать:
— остаткам денежных средств на начало и конец периода в балансе предприятия.
— фактическим остаткам денежных средств на банковских счетах и в кассе предприятия
Если хотя бы одно из соотношений не выполняется, в отчете ошибки.
1.2. Разница между остатками денежных средств на конец и начало периода должна быть равна:
— величине чистого денежного потока
— сумме денежных потоков по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Если хотя бы одно из соотношений не выполняется, в отчете ошибки.
1.3. Величина остатков денежных средств не должна быть меньше нуля.
Если сумма меньше нуля, это говорит о кассовом разрыве в плане и ошибках в факте.
2. Ключевые показатели
Кроме остатков ДС, можно выделить следующие:
— Чистый денежный поток – разница между остатками на конец и начало периода.
Показывает, уменьшается или увеличивается у вас сумма денежных средств на остатках
— Денежный поток от операционной деятельности.
Показывает, закрывает ли операционная деятельность текущие финансовые потребности бизнеса, или нет. При анализе динамики показателя важно принимать в учет специфику отрасли, состояние рынка, показатели конкурентов.
Традиционно считается, что, если предприятие в течение длительного времени генерирует отрицательный денежных поток по текущей деятельности, в его работе что-то не так. Но понятие «длительное время» для каждой отрасли, рынка, сегмента своё.
— Денежный поток от инвестиционной деятельности
Показывает разницу между возвратом инвестиций и вложениями в инвестиции.
Если предприятие активно развивается, то данный показатель может быть длительное время отрицательным. Но нужно следить за эффективностью данных инвестиций и за своевременностью возврата краткосрочных вложений.
— Денежный поток от финансовой деятельности
Показывает разницу между поступлениями финансирования и их возвратом. Длительное положительное значение показателя должно, как минимум, насторожить. Если предприятие долгое время живет на заемные средства, то когда оно планирует их возвращать? Есть ли у неё ресурсы для этого? Какова цель дополнительного финансирования? Следует дополнительно оценить показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Сходства между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств
Между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств существует некоторое сходство.
• Информация, содержащаяся в отчетах о доходах и движении денежных средств, одинаково полезна для принятия инвестиционных решений.
• Информация из обоих утверждений может быть использована для измерения эффективности операционной деятельности организации.
• Оба отчета учитывают приток и отток, в отчете о прибылях и убытках это выручка, а в отчете о движении денежных средств - денежные средства и остатки на банковских счетах.
БДДС, составленный косвенным методом
Пример макета отчета БДДС, сформированного косвенным методом, из программного продукта БИТ.ФИНАНС
Как правило, данный метод составления бюджета используют для того, чтобы определить, как связаны между собой денежные потоки и финансовые результаты компании.
Данный метод составления БДДС осложняется тем, что в нем используются показатели других бюджетов (ББЛ и БДР).
В частности, из бюджета доходов и расходов при составлении бюджета косвенным методом берутся значения показателей нераспределенной прибыли, амортизационных начислений и расходов по дивидендам. Из прогнозного баланса для составления бюджета используется информация об изменении статей активов и пассивов.
Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом отвечает на вопрос, как связана прибыль и движения денежных средств.
Ключевые выводы
- Отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках, наряду с балансом, являются тремя основными финансовыми отчетами. Отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках объединяются с корпоративным балансом.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о прибылях и убытках по чистой прибыли или чистым убыткам, которые обычно являются первой строкой отчета о движении денежных средств, используемой для расчета движения денежных средств от операционной деятельности.
- Отчет о движении денежных средств показывает точную сумму денежных поступлений и оттоков компании за период времени.
- Отчет о прибылях и убытках является наиболее распространенным финансовым отчетом и показывает выручку и общие расходы компании, включая безналичный учет, например, амортизацию за определенный период времени.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о прибылях и убытках по чистой прибыли или чистому расходу, который является первой строкой отчета о движении денежных средств, используемой для расчета движения денежных средств от операционной деятельности.
В чем разница между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств?
• Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления (учитываются доходы и расходы за определенный период). Отчет о движении денежных средств составляется на основе кассового метода (учитываются фактические денежные потоки).
• Отчет о прибылях и убытках предоставляет информацию о прибыльности и собственном капитале. Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о ликвидности и платежеспособности бизнеса.
• Отчет о прибылях и убытках - это применение учетной политики, стандарты и концепции которого сравнительно выше. Отчет о движении денежных средств содержит меньшее количество стандартов, политик и концепций, которым необходимо следовать. Следовательно, его объективность высока.
• Отчет о прибылях и убытках готовится со ссылкой на различные записи и бухгалтерские счета. Отчет о движении денежных средств составляется с использованием отчета о прибылях и убытках и данных баланса.
Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств - это два важных финансовых отчета, которые используются разными заинтересованными сторонами для принятия экономических решений. В отчете о прибылях и убытках регистрируются доходы и расходы бизнеса, тогда как в отчете о движении денежных средств регистрируются движения денежных средств и остатков на банковских счетах за определенный период.
Бюджетирование — процесс составления и принятия бюджетов, последующий контроль за их исполнением. Одна из составляющих системы финансового управления, предназначенная для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени.
Управленческий учёт (Management Accounting) — упорядоченная система выявления, измерения, сбора, регистрации, интерпретации, обобщения, подготовки и предоставления важной для принятия решений по деятельности фирмы информации и показателей для управленческого звена компании (внутренних пользователей — менеджеров). Это процесс в рамках организации, который обеспечивает управленческий аппарат организации информацией, используемой для планирования, собственно управления и контроля за деятельностью организации.
Бюджет предприятия - план, сформулированный в стоимостных и количественных величинах для принятия решений, планирования и контроля в процессе управления деятельностью компании. Бюджет предприятия составляется в натуральном и/или денежном выражении и определяет потребность предприятия в ресурсах, необходимых для получения прогнозируемых доходов.
Существуют бюджеты долгосрочные и краткосрочные (текущие). При этом долгосрочные бюджеты являются первичными по отношению к краткосрочным, потому что именно на их основе составляется краткосрочный бюджет. Однако управляем предприятием мы через бюджет краткосрочный, потому что именно он дает нам критерии для принятия текущих решений, и на основании анализа именно его исполнения мы принимаем решения о корректировке долгосрочных бюджетов или даже целей компании. Поэтому в дальнейшем под «бюджетным управлением» мы будем понимать управление предприятием посредством или при помощи краткосрочных бюджетов.
Долгосрочный бюджет не может быть слишком детальным, но должен дать ориентиры основных показателей – объемов, прибыли, инвестиций – и позволить определить стратегию компании в части финансирования. В отличие от бюджета карта системы сбалансированных показателей является предельно детальным документом.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) (англ. Cash flow statement) – бюджет, определяющий планируемый результат деятельности организации или предприятия от операций, связанных с притоком или оттоком денежных средств или их эквивалентов.
В БДДС принято выделять три вида деятельности:
Операционная деятельность - основной вид деятельности, создающий поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности);
Инвестиционная деятельность - вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций не включенных в определение денежных средств и их эквивалентов;
Финансовая деятельность - вид деятельности, как правило связанной с привлечением и возвратом кредитов и займов необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности, а также изменением собственного капитала (выпуск акций, облигаций и т.п.)
Бюджет доходов и расходов (БДР) (англ. Profit and loss statement) – определяет планируемый финансовый результат от операционной деятельности организации или предприятия (операционная деятельность - это деятельность, создающая выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности).
Для составления БДР используется принцип начисления, то есть доходы и расходы отражаются в том периоде, к которому они относятся. В БДР производственного предприятия принято выделять следующие виды расходов: расходы на производственную деятельность, коммерческие расходы, управленческие расходы.
Положительный поток денежных средств (Positive cash flow) - положительный поток денежных средств - превышение денежных поступлений компании над платежами.
Отрицательный поток денежных средств (Negative cash flow) - отрицательный поток денежных средств - превышение платежей компании над поступлениями.
Поток денежных средств - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств -компании за определенный период времени (обычно - за финансовый год)
Бюджет денежных средств (Кассовый бюджет; Прогноз движения денежных средств; Прогноз денежного потока Cash budget; Cash flow forecast)
- Бюджет денежных средств - планируемые поступления и расходы денежных средств на некоторый период времени в будущем.
- Бюджет денежных средств - финансовый прогноз движения денежных средств с выделением источников денежных средств и направлений их использования. Прогнозируемые величины денежных потоков используются для оценки инвестиционных проектов.
Косвенный метод определения величины денежного потока (Indirect method for cash flow statement) - косвенный метод определения величины денежного потока - метод определения величины денежного потока путем корректировки показателя чистой прибыли на величину изменения текущих активов и пассивов, а также некассовые статьи списания денежных средств.
Чистый денежный поток (Чистые свободные средства, Net cash flow)- разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. Чистый денежный поток рассчитывается с учетом выплат, дивидендов и налогов.
Совокупный денежный поток (Total cash flow) - сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Денежный поток от финансовой деятельности (Cash flow from financing activities) - денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.
Денежный поток от операционной деятельности (Операционный денежный поток; Cash flow from operating activities; Cash flow from operations) - сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение собственных оборотных (кроме денежных) средств за отчетный период. Денежный поток от операционной деятельности - денежный поток, связанный с основной деятельностью компании.
Отчет о движении денежных средств (Баланс оборотных средств Cash flow statement; Statement of cash flow ) - отчет об источниках денежных средств и их использовании в отчетном периоде. Обычно отчет состоит из трех основных разделов:
- движение денежных средств, связанных с производственной деятельностью;
- движение денежных средств, связанных с финансовой деятельностью;
- движение денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью.
Источники денежных фондов (Sources of funds) - источники получения денежных средств, необходимых предприятию для ведения дел. Основными источниками являются доходы от продажи продукции, займы, выпуск акций и продажа активов. Различают краткосрочные и долгосрочные, а также гарантированные и негарантированные источники денежных средств.
Финансовый менеджмент - формирование и регулирование всех финансовых процессов на предприятии, включая инвестиции. Финансовый менеджмент охватывает стадии планирования, принятия решений, выработки распоряжений и контроль. Оперативный финансовый менеджмент относится к обеспечению ликвидности.
Казначей (Treasurer) - сотрудник компании, ответственный за планирование и осуществление различных видов финансовой и инвестиционной деятельности компании.
Управление наличностью (Cash management) - набор методов эффективного использования свободных наличных средств предприятия.
Управление расходами (Cost management) - управленческая деятельность, направленная на контроль затрат и обеспечение их экономии.
Финансирование предприятия (Financing) - финансирование предприятия - обеспечение предприятий необходимыми финансовыми ресурсами. Финансирование осуществляется из внутренних и из внешних источников, в виде ассигнований из средств бюджета, кредитных средств, иностранной помощи, взносов других лиц.
Финансовый анализ предприятия (Analysis of financial performance; Financial analysis) - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.
Анализ ликвидности предприятия (Liquidity analysis) - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Анализ затрат (Cost analysis; Expenses analysis) - анализ величины, структуры и динамики затрат с целью выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов.
Финансовый рычаг (Financial leverage; Gearing ) - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования.
В европейской модели финансовый рычаг рассчитывается как отношение общей задолженности предприятия к общей сумме собственного капитала.
В американской модели финансовый рычаг рассчитывается как отношение изменения чистой прибыли на акцию к изменению нетто-результата эксплуатации инвестиций.
Финансовый риск (Financial risk; Additional risk) - риск того, что потоки наличности окажутся недостаточными для выполнения финансовых обязательств предприятия.
Эффект финансового рычага (Degree of financial leverage (DOFL) - изменение рентабельности собственных средств, полученное благодаря использованию заемных средств. Считается, что оптимально эффект финансового рычага должен составлять 0.3-0.5 уровня экономической рентабельности активов. Действие финансового рычага генерирует финансовый риск.
Анализ затрат (Cost analysis; Expenses analysis) - анализ величины, структуры и динамики затрат с целью выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов.
Затраты- в бухгалтерском балансе - любые расходы, произведенные за отчетный период.
Косвенные затраты (Indirect cost ) - затраты, которые нельзя напрямую отнести на себестоимость каждого конкретного продукта, выпускаемого предприятием: накладные расходы на материал, производственные накладные расходы, административные и торговые накладные расходы.
Прямые затраты (Прямые издержки; Directexpenses; Directcosts) - затраты, которые можно напрямую отнести на себестоимость определенного вида продукции.
Центр затрат (Место возникновения затрат; Cost center) - подразделение компании, деятельность которого не имеет прямого отношения к получению выручки или извлечению дохода. Обычно, в качестве центров затрат выступают службы охраны, материально-технического снабжения и т.п. Различают центры нормативных и управленческих затрат.
Общие затраты (Общие издержки; Валовые издержки; Total costs (TC) - сумма постоянных и переменных издержек, необходимых для определенного объема выпуска продукции.
Обычно общие издержки возрастают по мере увеличения объема выпуска.
В экономической теории разделение общих издержек на постоянные и переменные зависит от ситуации и временного интервала. Так, отчисления в пенсионные и страховые фонды, осуществляемые предприятием согласно коллективному договору, могут относится к постоянным издержкам, поскольку эти платежи осуществляются даже в том случае, если предприятие не выпускает продукцию. В долгосрочном периоде для увеличения объема выпуска требуется замена оборудования и постоянные издержки принимают форм у переменных.
Убытки предприятия (Loss) - выраженные в денежной форме потери; уменьшение материальных и денежных ресурсов предприятий в результате превышения расходов над доходами.
EBIT (сокр. от англ. Earnings Before Interest and Taxes) или операционная прибыль — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета процентов по заёмным средствам и уплаты налогов. Данный показатель рассчитывается на основе финансовой отчётности компании
EBITDA (сокр. от англ. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений.
Показатель рассчитывается на основании финансовой отчётности компании и служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность компании. Показатель используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.
EV Стоимость компании (Enterprise value (EV), Total enterprise value (TEV) или Firm value (FV) — аналитический показатель, представляющий собою оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования: долговых обязательств, привилегированных акций, доли меньшинства и обыкновенных акций компании.
Стоимость предприятия =
Стоимость всех обыкновенных акций предприятия (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость долговых обязательств (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость доли меньшинства (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость всех привилегированных акций предприятия (рассчитанная по рыночной стоимости)
— денежные средства и их эквиваленты
EV/Sales (Выручка) — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его годовой выручкой. Обычно используется для оценки низкорентабельных компаний.
EV/EBITDA — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его EBITDA. Часто используется для оценки того, за сколько лет окупятся инвестиции.
EV/EBIT — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его EBIT.
OIBDA (Operating Income Before Depreciation And Amortization) — аналитический показатель, означающий операционный доход до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов.
OIBDA = Операционная прибыль + износ основных средств + амортизация нематериальных активов
Показатель OIBDA следует отличать от EBITDA, так как отправной точкой показателя является операционная прибыль, а не чистая прибыль. Таким образом, OIBDA не включает в себя неоперационные доходы, которые, как правило, не повторяются из года в год. Он включает только доход, полученный за счёт регулярных операций, и не подвержен влиянию единовременных начислений, например связанных с курсовыми разницами или налоговыми скидками.
Узнать о продукте подробнее можно на встрече у Вас в офисе или удаленно через презентацию по Skype
Главным показателем, отражающим эффективность работы компании, является прибыль. Но, как показал кризис 2008 года, у компании могут быть достаточно высокие показатели прибыльности, но если при этом у неё недостаточно денежных средств, чтобы расплачиваться по текущим обязательствам, это может привести к краху бизнеса.
Главным показателем, отражающим эффективность работы компании, является прибыль. Но, как показал кризис 2008 года, у компании могут быть достаточно высокие показатели прибыльности, но если при этом у неё недостаточно денежных средств, чтобы расплачиваться по текущим обязательствам, это может привести к краху бизнеса.
Сейчас уже не осталось управленцев, которые бы не осознали важность планирования движения денежных средств и проведения анализа движения денежных потоков. И одним из самых эффективных инструментов для решения данных задач является бюджет движения денежных средств (БДДС).
Управление ликвидностью и платежеспособностью – это то, ради чего в первую очередь предприятия формируют бюджет. Поскольку организациям жизненно важно избегать дефицита денежных средств с одной стороны, с другой стороны так же важно эффективно управлять излишками денежных средств.
В результате внедрения бюджета в организации повышается общая платежная дисциплина, а также эффективность использования денежных средств.
Например, не редки случаи, когда после анализа исполнения бюджета выясняется, что часть авансовых платежей при работе с поставщиками не являются обоснованными какими-то специальными условиями работы (например, скидками за предоплату) и их можно избежать, просто проведя соответствующие переговоры с поставщиками. Сотрудники, отвечающие за закупки, заинтересованы в выполнении своих обязанностей, а именно: обеспечении предприятия сырьем и материалами. Поэтому им в определенной мере выгодно иметь хорошие отношения с поставщиками, что объясняет их согласие работать по договорам с предоплатой, даже когда в этом нет острой необходимости.
Изменение всего лишь одного этого пункта может привести к значительному увеличению ликвидности в компании.
Так после внедрения бюджета в одной известной производственной компании, выяснилось, что треть платежей, которых со слов снабженцев нужно было проводить авансом, оказалось возможно закрывать после поставки материалов в течение 2 месяцев, что было подтверждено поставщиками.
Чем сложнее структура бизнеса и внутреннего финансирования, чем большее количество видов деятельности присутствует в нем, тем выше необходимость составления бюджета на предприятие.
БДДС помогает менеджменту организации проанализировать:
- основные источник поступления и расходования денег;
- масштаб зависимости от внешних источников финансирования;
- причины возникновения кассовых разрывов;
- какие проекты и центры финансовой ответственности компании генерируют положительный денежный поток, а какие отрицательный;
- насколько сильно и почему отличаются показатели бюджета доходов и расходов (БДР) и бюджета движения денежных средств.
Как и отчет о движении денежных средств, формируемый бухгалтерской службой, БДДС формируется одним из 2 способов: прямым и косвенным. Отличие же стандартной бухгалтерской отчетной формы от бюджетной заключается в целевой направленности данных отчетных форм. Бюджет движения денежных средств является, прежде всего, инструментом планирования, анализа и контроля, что находит свое отражение в:
- более высокой аналитической детализации;
- отражением не денежных расчетов;
- формированием скользящих бюджетов путем внесения корректировок;
- расчетом целевых остатков денежных средств.
В бюджете движения денежных средств, составленным прямым методом, денежные потоки рассчитываются по статьям поступлений и выплат.
В том случае, если бюджет составляется косвенным методом, то денежные потоки рассчитываются с участием показателей других бюджетов (бюджет по балансовому листу и бюджет доходов и расходов).
БИТ.ФИНАНС с легкостью составляет БДДС как прямым, так и косвенным методом
При выборе того или иного способа составления бюджета важно понимать, какую задачу должен решать анализ БДДС.
Читайте также: