Сравнение лизинга и кредита в таблице excel
Буквально перед каждым предприятием в рамках его финансово-хозяйственной деятельности встает вопрос приобретения основных средств. Имущество производственного назначения можно приобрести как за счет коммерческого или банковского кредитования, так и в порядке лизинга. Какой инструмент использовать выгоднее — лизинг или кредит, рассмотрим в данной статье.
ЛИЗИНГ
Согласно ст. 2 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ (в ред. от 26.07.2017) «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Федеральный закон № 164-ФЗ) лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе с приобретением предмета лизинга.
В соответствии с договором лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Лизингодатель может быть как отдельной лизинговой компанией, то есть коммерческой организацией, которая предоставляет услуги по лизингу, так и выступать в качестве продавца и лизингодателя в одном лице.
Предметом лизингового договора могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое запрещено федеральными законами для свободного обращения.
Замечания
- Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование, является собственностью лизингодателя, а право владения и пользования им переходит к лизингополучателю в полном объеме.
- По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель обязан возвратить предмет лизинга или приобрести его в собственность на основании договора купли-продажи по остаточной стоимости.
- В случае приобретения и по окончании действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга переходит от лизингодателя к лизингополучателю.
Нюансы, связанные с лизинговыми платежами
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия. В эту сумму входят:
- возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;
- возмещение затрат, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных договором лизинга;
- доход лизингодателя.
В общую сумму договора лизинга включают выкупную цену предмета лизинга, если договором предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ
В договоре лизинга в обязательном порядке указывают информацию о размере, способе осуществления и периодичности лизинговых платежей. При этом в состав расходов предприятия с целью налогообложения относят полный размер лизинговых платежей, а не размер переплаты.
Нужно уделять внимание учету лизингового имущества, ведь от этого зависит размер налогов. Согласно Приказу Минфина России от 17.02.1997 № 15 (в ред. от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами договора лизинга.
Для лизингополучателя выгодно, когда имущество учитывается на балансе лизингодателя. В таком случае лизингополучатель не платит с него налоги. Для лизингополучателя стоимость предмета лизинга учитывается либо на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства» (учет на балансе лизингодателя), либо по дебету счета 08 «Капитальные вложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств по договору лизинга» (учет на балансе лизингополучателя).
Еще одна особенность приобретения имущества в лизинг — возможность применить ускоренную амортизацию на коэффициент не выше трех. Поскольку ускоренную амортизацию применять не обязательно, то в учетной политике предприятия стоит указать условие об использовании специального коэффициента в отношении предмета лизинга. Таким образом, если лизингополучатель воспользуется возможностью применения ускоренной амортизации, то он сократит расходы по налогам.
Согласно Приказу Минфина России от 13.10.2003 № 91н (в ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» начисление амортизации по объектам основных средств, являющимся предметом договора финансовой аренды, производится лизингодателем или лизингополучателем в зависимости от условий договора. В случае учета имущества на балансе лизингодателя амортизационные отчисления осуществляет лизингодатель, в случае учета на балансе лизингополучателя отчисления производит лизингополучатель.
КРЕДИТ
Кредит предполагает предоставление денежных средств кредитором заемщику, которое оформляется соответствующим кредитным договором, заключенным в письменной форме. В случае несоблюдения письменной формы кредитного договора он является недействительным.
В соответствии со ст. 819 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ) по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Для получения денежных средств заемщик обязан предоставить ряд документов, в том числе подтверждающих его платежеспособность и характеризующих финансовое состояние.
К СВЕДЕНИЮ
Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.
Кредитный договор должен содержать следующие основные пункты:
- процентные ставки по кредиту;
- стоимость банковских услуг и сроки их выполнения;
- сроки обработки платежных документов;
- имущественная ответственность сторон за нарушение договора;
- порядок расторжения договора.
Замечания
- Согласно Федеральному закону от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. от 26.07.2017) «О банках и банковской деятельности» процентные ставки по кредиту устанавливаются кредитной организацией по соглашению с клиентами.
- Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и сроки действия кредитных договоров.
Чтобы обеспечить возвратность кредитов, банки оформляют залог недвижимого и движимого имущества. В случае приобретения имущества в кредит залогом чаще всего служит приобретаемое имущество.
Бухгалтерские аспекты учета имущества, приобретаемого в кредит:
- согласно Налоговому кодексу РФ (далее — НК РФ) к расходам предприятия для уменьшения налоговой базы относятся только проценты по кредиту;
- при приобретении имущества в кредит возможность ускоренной амортизации отсутствует, за исключением случаев его эксплуатации в агрессивной среде и (или) в условиях повышенной сменности (ст. 259.3 НК РФ).
ОСНОВНЫЕ ОТЛИЧИЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИМУЩЕСТВА В КРЕДИТ И ЛИЗИНГ
Рассмотрим основные отличительные черты приобретения имущества в кредит и лизинг:
1. Требования кредитных и лизинговых организаций. Чтобы приобрести имущество в кредит, нужно собрать и подготовить много документов (в том числе учредительные документы, бизнес-план, бухгалтерскую отчетность и др.), в то время как для оформления лизинга такой объем документов не нужен. Заявление покупателя на кредит рассматривают приблизительно два месяца, на лизинг — несколько дней.
2. Право собственности. При оформлении кредитной сделки собственником является покупатель, приобретаемое имущество может идти в качестве залога для кредита. В случае приобретения имущества в лизинг собственником является лизингодатель, однако по окончании действия лизингового договора и выплаты всех лизинговых платежей лизингополучатель имеет право договориться о выкупе имущества по остаточной стоимости. В таком случае собственником имущества становится лизингополучатель.
Важный нюанс: даже если балансодержателем является лизингополучатель, собственником он все равно не считается до момента приобретения имущества по остаточной стоимости.
В договоре лизинга может быть прописано, что по окончании его действия право собственности переходит получателю (в таком случае остаточная стоимость обычно равна 0 или приближается к этому значению).
3. Наличие залога. Для оформления кредита необходим залог, в качестве залога может выступать имущество, приобретаемое за счет кредитных средств. Для лизинга залог не нужен, так как имущество и так принадлежит лизингодателю по праву собственности (иногда нужно оформлять залог и при лизинговых сделках, в том числе при учете имущества на балансе лизингополучателя).
4. Наличие переплаты. В обоих случаях покупатель переплачивает, причем по лизингу переплата больше. Понятно, что имущество выгоднее было бы приобретать за счет собственных средств, минуя третью сторону.
5. Отнесение затрат в состав расходов предприятия с целью налогообложения. При кредитной сделке в состав расходов включают только проценты по кредиту, в отличие от возможности отнести все лизинговые платежи в расходы в случае приобретения имущества в лизинг.
6. Амортизация. Приобретая имущество в лизинг, покупатель вправе применить ускоренную амортизацию и сократить расходы по налогу на прибыль. Для имущества, приобретенного за счет кредита, законодательством не предусмотрены какие-либо особенности применения амортизации. Как и в любом другом случае, возможна ускоренная амортизация при эксплуатации этого имущества в агрессивной среде и (или) в условиях повышенной сменности.
7. Уплата налога на имущество и НДС. По имуществу, приобретенному в кредит, начисляют налог на имущество. В случае с лизингом лизингополучатель не оплачивает налог на имущество в течение всего срока действия договора лизинга, так как собственником имущества является лизингодатель. После выкупа имущества налог будет оплачиваться с его остаточной стоимости.
Лизинговые платежи облагаются налогом на добавленную стоимость, выплаты по кредитам обложению НДС не подлежат. Если предприятие-покупатель платит НДС, то оно имеет право предъявить уплаченный налог к зачету; если предприятие работает по упрощенной схеме налогообложения и освобождено от уплаты НДС, то расходы увеличиваются.
Несмотря на то что лизинговые платежи обычно выше выплат по кредиту, лизинг считается наиболее выгодной сделкой для юридических лиц за счет возможности сократить налогооблагаемую базу и особых условий, предусмотренных Федеральным законом № 164-ФЗ. В целом экономически выгодные условия по лизинговым сделкам напрямую связаны с политикой Правительства РФ по развитию финансовой аренды на территории страны.
А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 9, 2017.
Эффективная процентная ставка по кредиту (как и практически любому другому финансовому инструменту) – это выражение всех будущих денежных платежей (поступлений от финансового инструмента), содержащихся в условиях договора, в приведенном к годовой процентной ставке показателе. То есть это та реальная ставка, которую заемщик будет платить за пользование деньгами банка (инвестор – получать). Здесь учитывается сама процентная ставка, указанная в договоре, все комиссии, схемы погашения, срок кредита (вклада).
Расчет эффективной ставки по кредиту в Excel
В Excel существует ряд встроенных функций, которые позволяют рассчитать эффективную процентную ставку как с учетом дополнительных комиссий и сборов, так и без учета (с опорой только на номинальную ставку и срок кредитования).
Заемщик взял кредит на сумму 150 000 рублей. Срок – 1 год (12 месяцев). Номинальная годовая ставка – 18%. Выплаты по кредиту укажем в таблице:
Поскольку в примере не предусмотрено дополнительных комиссий и сборов, определим годовую эффективную ставку с помощью функции ЭФФЕКТ.
Вызываем «Мастер функций». В группе «Финансовые» находим функцию ЭФФЕКТ. Аргументы:
- «Номинальная ставка» - годовая ставка по кредиту, указанная в договоре с банком. В примере – 18% (0,18).
- «Количество периодов» - число периодов в году, за которые начисляются проценты. В примере – 12 месяцев.
Эффективная ставка по кредиту – 19,56%.
Усложним задачу, добавив единовременную комиссию при выдаче кредита в размере 1% от суммы 150 000 рублей. В денежном выражении – 1500 рублей. Заемщик на руки получит 148 500 рублей.
Чтобы рассчитать эффективную ежемесячную ставку, воспользуемся функцией ВСД (возвращает внутреннюю ставку доходности для потока денежных средств):
Мы внесли в столбец с ежемесячными платежами 148 500 со знаком «-», т.к. эти деньги банк сначала отдает. Платежи, которые вносит заемщик в кассу впоследствии, являются для банка положительными. Внутреннюю ставку доходности считаем с точки зрения банка: он выступает в качестве инвестора.
Функция дала эффективную ежемесячную ставку 1,69%. Для расчета номинальной ставки результат умножим на 12 (срок кредитования): 1,69% * 12 = 20,28%. Пересчитаем эффективную процентную ставку:
Единовременная комиссия в размере 1% повысила фактическую годовую процентную ставку на 2,72%. Стало: 22,28%.
Добавим в схему выплат по кредиту ежемесячный сбор за обслуживание счета в размере 300 рублей. Ежемесячная эффективная ставка будет равна 2,04%.
Номинальная ставка: 2,04% * 12 = 24,48%. Эффективная годовая ставка:
Ежемесячные сборы увеличили ее до 27,42%. Но в кредитном договоре по-прежнему будет стоять цифра 18%. Правда, новый закон обязует банки указывать в кредитном договоре эффективную годовую процентную ставку. Но заемщик увидит эту цифру после одобрения и заключения договора.
Чем отличается лизинг от кредита
Лизинг – это долгосрочная аренда транспорта, объектов недвижимости, оборудования с возможностью их дальнейшего выкупа. Лизингодатель приобретает имущество и передает его на основании договора физическому / юридическому лицу на определенных условиях. Лизингополучатель пользуется имуществом (в личных / предпринимательских целях) и платит лизингодателю за право пользования.
По сути, это тот же кредит. Только имущество будет принадлежать лизингодателю до тех пор, пока лизингополучатель полностью не погасит стоимость приобретенного объекта плюс проценты за пользование.
Расчет эффективной ставки по лизингу в Excel проводится по той же схеме, что и расчет годовой процентной ставки по кредиту. Приведем пример с другой функцией.
Можно пойти по уже проторенному пути: рассчитать внутреннюю ставку доходности, а потом умножить результат на 12. Но мы используем функцию ЧИСТВНДОХ (возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков).
Эффективная ставка по лизингу составила 23,28%.
Расчет эффективной ставки по ОВГЗ в Excel
ОВГЗ – облигации внутреннего государственного займа. Их можно сравнить с депозитами в банке. Так как точно также вкладчик получает возврат всей суммы вложенных средств плюс дополнительный доход в виде процентов. Гарантом сохранности средств выступает центральный банк.
Эффективная ставка позволяет оценить настоящий доход, т.к. учитывает капитализацию процентов. Для примера «приобретем» годичные облигации на сумму 50 000 под 17%. Чтобы рассчитать свой доход, используем функцию БС:
Предположим, что проценты капитализируются ежемесячно. Поэтому 17% делим на 12. Результат в виде десятичной дроби вносим в поле «Ставка». В поле «Кпер» вводим число периодов капитализации. Ежемесячные фиксированные выплаты получать не будем, поэтому поле «Плт» оставляем свободным. В графу «Пс» вносим сумму вложенных средств со знаком «-».
В окошке сразу видна сумма, которую можно выручить за облигации в конце периода. Это и есть денежное выражение начисленных сложных процентов.
На сегодняшний день существует три наиболее распространенных способа приобретения автотранспорта для нужд предприятия:
Вариант 1. Прямая покупка;
Вариант 2. Покупка в кредит;
Вариант 3. Приобретение в лизинг.
При этом, с каждым годом увеличивается количество компаний отдающих предпочтение именно лизингу. Рассмотрим преимущества лизинга перед прямой покупкой и покупкой в кредит на конкретном примере:
Возьмем автомобиль, стоимостью 600 000 руб. Предположим, что период финансирования и по кредиту и по лизингу равен 24 месяцам. Аванс составляет 30% от стоимости автомобиля.
Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при прямой покупке автомобиля.
Расчетный период | Балансовая стоимость | Амортизация | Налог на имущество | Аванс | Затраты на автомобиль | Затраты для целей налогообложения | Экономия по налогу на прибыль | НДС к возмещению |
0 | 600 000 | 600 000 | ||||||
1 | 508 474,58 | 6 871,28 | 932,20 | 0,00 | 932,20 | 7 803,48 | 1 872,84 | 91 525,42 |
2 | 501 603,30 | 6 871,28 | 919,61 | 0,00 | 919,61 | 7 790,89 | 1 869,81 | |
3 | 494 732,02 | 6 871,28 | 907,01 | 0,00 | 907,01 | 7 778,29 | 1 866,79 | |
4 | 487 860,74 | 6 871,28 | 894,41 | 0,00 | 894,41 | 7 765,69 | 1 863,77 | |
5 | 480 989,46 | 6 871,28 | 881,81 | 0,00 | 881,81 | 7 753,09 | 1 860,74 | |
6 | 474 118,18 | 6 871,28 | 869,22 | 0,00 | 869,22 | 7 740,50 | 1 857,72 | |
7 | 467 246,90 | 6 871,28 | 856,62 | 0,00 | 856,62 | 7 727,90 | 1 854,70 | |
8 | 460 375,62 | 6 871,28 | 844,02 | 0,00 | 844,02 | 7 715,30 | 1 851,67 | |
9 | 453 504,34 | 6 871,28 | 831,42 | 0,00 | 831,42 | 7 702,70 | 1 848,65 | |
10 | 446 633,06 | 6 871,28 | 818,83 | 0,00 | 818,83 | 7 690,11 | 1 845,63 | |
11 | 439 761,78 | 6 871,28 | 806,23 | 0,00 | 806,23 | 7 677,51 | 1 842,60 | |
12 | 432 890,50 | 6 871,28 | 793,63 | 0,00 | 793,63 | 7 664,91 | 1 839,58 | |
13 | 426 019,22 | 6 871,28 | 781,04 | 0,00 | 781,04 | 7 652,32 | 1 836,56 | |
14 | 419 147,94 | 6 871,28 | 768,44 | 0,00 | 768,44 | 7 639,72 | 1 833,53 | |
15 | 412 276,66 | 6 871,28 | 755,84 | 0,00 | 755,84 | 7 627,12 | 1 830,51 | |
16 | 405 405,38 | 6 871,28 | 743,24 | 0,00 | 743,24 | 7 614,52 | 1 827,49 | |
17 | 398 534,10 | 6 871,28 | 730,65 | 0,00 | 730,65 | 7 601,93 | 1 824,46 | |
18 | 391 662,82 | 6 871,28 | 718,05 | 0,00 | 718,05 | 7 589,33 | 1 821,44 | |
19 | 384 791,54 | 6 871,28 | 705,45 | 0,00 | 705,45 | 7 576,73 | 1 818,42 | |
20 | 377 920,26 | 6 871,28 | 692,85 | 0,00 | 692,85 | 7 564,13 | 1 815,39 | |
21 | 371 048,98 | 6 871,28 | 680,26 | 0,00 | 680,26 | 7 551,54 | 1 812,37 | |
22 | 364 177,70 | 6 871,28 | 667,66 | 0,00 | 667,66 | 7 538,94 | 1 809,35 | |
23 | 357 306,42 | 6 871,28 | 655,06 | 0,00 | 655,06 | 7 526,34 | 1 806,32 | |
24 | 350 435,14 | 6 871,28 | 642,46 | 0,00 | 642,46 | 7 513,74 | 1 803,30 | |
164 910,72 | 18 896,01 | 600 000,00 | 618 896,01 | 183 806,73 | 44 113,62 | 91 525,42 |
Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость автомобиля - 18% (НДС)
Амортизация - 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 74 месяца
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = стоимость автомобиля + налог на имущество, уплачиваемый в бюджет
Затраты для целей налогообложения = амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со стоимости приобретения автомобиля
Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при покупке автомобиля в кредит.
Расчетный период | Балансовая стоимость | Амортизация | Налог на имущество | Аванс | Кредит | Остаток долга по кредиту | Погашение долга по кредиту | Оплата процентов по кредиту (15%) | Затраты на автомобиль | Затраты для целей налогообложения | Экономия по налогу на прибыль | НДС к возмещению |
0 | 180 000 | 420 000 | 180 000 | |||||||||
1 | 508 474,58 | 6 871,28 | 932,20 | 0,00 | 420 000,00 | 17 500,00 | 5 250,00 | 23 682,20 | 13 053,48 | 3 132,84 | 91 525 | |
2 | 501 603,30 | 6 871,28 | 919,61 | 0,00 | 402 500,00 | 17 500,00 | 5 031,25 | 23 450,86 | 12 822,14 | 3 077,31 | ||
3 | 494 732,02 | 6 871,28 | 907,01 | 0,00 | 385 000,00 | 17 500,00 | 4 812,50 | 23 219,51 | 12 590,79 | 3 021,79 | ||
4 | 487 860,74 | 6 871,28 | 894,41 | 0,00 | 367 500,00 | 17 500,00 | 4 593,75 | 22 988,16 | 12 359,44 | 2 966,27 | ||
5 | 480 989,46 | 6 871,28 | 881,81 | 0,00 | 350 000,00 | 17 500,00 | 4 375,00 | 22 756,81 | 12 128,09 | 2 910,74 | ||
6 | 474 118,18 | 6 871,28 | 869,22 | 0,00 | 332 500,00 | 17 500,00 | 4 156,25 | 22 525,47 | 11 896,75 | 2 855,22 | ||
7 | 467 246,90 | 6 871,28 | 856,62 | 0,00 | 315 000,00 | 17 500,00 | 3 937,50 | 22 294,12 | 11 665,40 | 2 799,70 | ||
8 | 460 375,62 | 6 871,28 | 844,02 | 0,00 | 297 500,00 | 17 500,00 | 3 718,75 | 22 062,77 | 11 434,05 | 2 744,17 | ||
9 | 453 504,34 | 6 871,28 | 831,42 | 0,00 | 280 000,00 | 17 500,00 | 3 500,00 | 21 831,42 | 11 202,70 | 2 688,65 | ||
10 | 446 633,06 | 6 871,28 | 818,83 | 0,00 | 262 500,00 | 17 500,00 | 3 281,25 | 21 600,08 | 10 971,36 | 2 633,13 | ||
11 | 439 761,78 | 6 871,28 | 806,23 | 0,00 | 245 000,00 | 17 500,00 | 3 062,50 | 21 368,73 | 10 740,01 | 2 577,60 | ||
12 | 432 890,50 | 6 871,28 | 793,63 | 0,00 | 227 500,00 | 17 500,00 | 2 843,75 | 21 137,38 | 10 508,66 | 2 522,08 | ||
13 | 426 019,22 | 6 871,28 | 781,04 | 0,00 | 210 000,00 | 17 500,00 | 2 625,00 | 20 906,04 | 10 277,32 | 2 466,56 | ||
14 | 419 147,94 | 6 871,28 | 768,44 | 0,00 | 192 500,00 | 17 500,00 | 2 406,25 | 20 674,69 | 10 045,97 | 2 411,03 | ||
15 | 412 276,66 | 6 871,28 | 755,84 | 0,00 | 175 000,00 | 17 500,00 | 2 187,50 | 20 443,34 | 9 814,62 | 2 355,51 | ||
16 | 405 405,38 | 6 871,28 | 743,24 | 0,00 | 157 500,00 | 17 500,00 | 1 968,75 | 20 211,99 | 9 583,27 | 2 299,99 | ||
17 | 398 534,10 | 6 871,28 | 730,65 | 0,00 | 140 000,00 | 17 500,00 | 1 750,00 | 19 980,65 | 9 351,93 | 2 244,46 | ||
18 | 391 662,82 | 6 871,28 | 718,05 | 0,00 | 122 500,00 | 17 500,00 | 1 531,25 | 19 749,30 | 9 120,58 | 2 188,94 | ||
19 | 384 791,54 | 6 871,28 | 705,45 | 0,00 | 105 000,00 | 17 500,00 | 1 312,50 | 19 517,95 | 8 889,23 | 2 133,42 | ||
20 | 377 920,26 | 6 871,28 | 692,85 | 0,00 | 87 500,00 | 17 500,00 | 1 093,75 | 19 286,60 | 8 657,88 | 2 077,89 | ||
21 | 371 048,98 | 6 871,28 | 680,26 | 0,00 | 70 000,00 | 17 500,00 | 875,00 | 19 055,26 | 8 426,54 | 2 022,37 | ||
22 | 364 177,70 | 6 871,28 | 667,66 | 0,00 | 52 500,00 | 17 500,00 | 656,25 | 18 823,91 | 8 195,19 | 1 966,85 | ||
23 | 357 306,42 | 6 871,28 | 655,06 | 0,00 | 35 000,00 | 17 500,00 | 437,50 | 18 592,56 | 7 963,84 | 1 911,32 | ||
24 | 350 435,14 | 6 871,28 | 642,46 | 0,00 | 17 500,00 | 17 500,00 | 218,75 | 18 361,21 | 7 732,49 | 1 855,80 | ||
164 910,72 | 18 896,01 | 180 000 | 420 000 | 420 000 | 1 083,34 | 684 521,01 | 249 431,73 | 59 863,62 | 91 525 |
Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость оборудования - 18% (НДС)
Амортизация - 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 78 месяцев
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = 30% от стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = аванс + погашение основного долга по кредиту + проценты по кредиту + налог на имущество
Затраты для целей налогообложения = проценты по кредиту + амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со стоимости приобретения автомобиля
Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при покупке автомобиля в лизинг.
Расчетный период | Лизинговый взнос по договору (к уплате) | в т.ч. НДС | Лизинговый платеж по договору (к начислению) | в т.ч. НДС | Экономия по налогу на прибыль | НДС к возмещению |
0 | 180 000,00 | 27 457,63 | ||||
1 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
2 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
3 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
4 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
5 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
6 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
7 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
8 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
9 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
10 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
11 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
12 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
13 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
14 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
15 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
16 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
17 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
18 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
19 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
20 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
21 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
22 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
23 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
24 | 23 500,00 | 3 584,75 | 31 000,00 | 4 728,81 | 6 305,08 | 4 728,81 |
744 000,00 | 113 491,53 | 744 000,00 | 113 491,53 | 151 322,03 | 113 491,53 |
Пояснения:
Лизинговый взнос – сумма к уплате по договору лизинга (в том числе налог на имущество)
Лизинговый платеж – сумма к начислению (относится на затраты)
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения – лизингового платежа без НДС (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со всей суммы лизинговых платежей
Сравним полученные результаты:
Затраты на автомобиль:
При прямой покупке автомобиля: 618 896,01 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 684 521,01 руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 744 000,00 руб.
Экономия по налогу на прибыль:
При прямой покупке автомобиля: 44 113,62 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 59 863,62 руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 151 322,03 руб.
НДС к возмещению:
При прямой покупке автомобиля: 91 525,42 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 91 525,42 руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 113 491,53 руб.
Рассчитаем затраты на владение автомобилем с учетом налогового эффекта
При прямой покупке автомобиля: 618 896,01 – 44 113,62 – 91 525,42 = 483 256,97 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 684 521,01 – 49 863,62 – 91 525,42 = 543 131,97 руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 744 000,00 – 151 322,03 – 113 491,53 = 479 186,44 руб.
Проанализировав полученные результаты можно сделать вывод о том, что приобретение автомобиля в лизинг дешевле:
По сравнению с прямой покупкой на 4 070,53 руб.
По сравнению с покупкой в кредит на 63 945,53 руб.
Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг.
Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования.
Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам:
- первоначальный взнос (аванс);
- срок лизинга;
- общий размер выплат по лизинговой сделке;
- общее удорожание имущества за период лизинга;
- среднее удорожание за год;
- вид графика платежей
Точные расчеты, учитывающие все нюансы сделки, могут помочь предприятию сделать правильный выбор между лизингом и кредитом. Кроме того, такие расчеты можно использовать как весомый аргумент при обсуждении с лизинговой компанией более выгодных условий сотрудничества.
Вместе с тем, в том случае, если имущество находится на балансе лизингополучателя, оно отражается на счете 01 Основные средства и налогом на имущество облагается. Если же вы хотите что-то уточнить, обращайтесь ко мне!
Для того чтобы учесть эти обстоятельства, следует внимательно отнестись к так называемой проблеме «хвостов», заглянуть за рамки послепланового периода и провести соответствующие расчеты с 5-го по 12-й год, используя технику дисконтирования денежных потоков. При этом рассчитанные выше преимущества лизинга по отношению к кредиту, конечно же, будут сокращаться.
Чем отличается лизинг от кредита: сравнение, преимущества, плюсы
- проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
- согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;
- организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);
- получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;
- прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.
В этом случае имущество регистрируют либо на лизинговую компанию, либо на клиента (по договоренности между ними). Если договор лизинга будет расторгнут из-за просрочки и неуплаты лизинговых платежей, регистрационные органы аннулируют запись о пользователе имущества.
Однако при определении размера экономии был принят некорректный период расчета и не учтен порядок начисления и выплаты НДС. Внеся необходимые корректировки, специалисты компании ОАО «Хлебпром» пересчитали размер экономии, который составил лишь 750 тыс. руб. Доказав обоснованность проведенных вычислений, маржу лизинговой компании удалось значительно снизить.
Очевидно, что решения, принимаемые на основании некорректных расчетов, могут привести к финансовым потерям.
Рассмотрим подробнее факторы, которые компания «Хлебпром» учла при сравнении лизинга и кредита.
Предприятие планирует купить оборудование стоимостью 60 тыс. долл. США (без учета НДС) и со сроком полной амортизации 6 лет. Рассчитаем экономию по налогу на прибыль, которую получит предприятие, используя лизинг, а не кредит.
Как видно из таблицы, экономия, рассчитанная за 6 лет, составит 2,62 тыс. долл. США, а при использовании в качестве расчетного периода срока действия договора сумма экономии больше почти в три раза — 7,8 тыс. долл. США.
Вадим Зарянич, начальник отдела лизинговых операций АБ «ИБГ НИКойл»
Из-за отсутствия достаточных ежемесячных объемов реализации зачесть НДС через месяц могут далеко не все предприятия.
Влияние выбранного финансового инструмента на оборотные средства
Для того чтобы сравнить влияние лизинга и кредита на изменение оборотных средств предприятия, выделим статьи затрат, размер которых зависит от выбранного финансового инструмента. Это налог на прибыль, налог на имущество, банковский процент по кредиту, маржа лизинговой компании, а также размер возмещения НДС, связанного с приобретением имущества.
Компания АВС планирует приобрести новое оборудование и выбирает между способами финансирования — лизингом и кредитом. Условия сделки следующие:
- стоимость приобретаемого оборудования — 1180 тыс. руб. c НДС (без НДС на момент постановки на учет — 1000 тыс. руб.);
- срок амортизации имущества — 6 лет;
- срок ускоренной амортизации — 2 года;
- сроки кредита и лизинга одинаковы — 2 года;
- процентная ставка по кредиту и ставка дисконтирования — 15% годовых;
- маржа лизинговой компании — 5% годовых от первоначальной стоимости имущества. При этом лизинговая компания получает кредит в банке на приобретение оборудования, которое будет передано в лизинг, на тех же условиях, что и предприятие.
Как видно из таблицы, суммарный эффект от использования лизинга отрицательный. В данном случае компании АВС выгоднее приобрести новое оборудование, получив кредит.
Помимо экономической эффективности при выборе между лизингом и кредитом нужно учитывать и другие факторы. Например, использование кредита «ухудшает» баланс предприятия, увеличивая кредиторскую задолженность.
Алексей Мятлик, ведущий менеджер проекта ООО «Глобус-лизинг» (Санкт-Петербург)
Следует отметить, что еще одно значимое преимущество, которое получает предприятие, используя лизинг, — это решение проблем, связанных с доставкой оборудования, таможенной очисткой, страхованием, переговорами с поставщиками. Все это делают квалифицированные специалисты лизинговой компании.
Михаил Окунев, начальник банковского управления АКБ «Металлинвестбанк» (Москва)
Точные расчеты, учитывающие все нюансы сделки, могут помочь предприятию сделать правильный выбор между лизингом и кредитом. Кроме того, такие расчеты можно использовать как весомый аргумент при обсуждении с лизинговой компанией более выгодных условий сотрудничества.
«Льготы по налогу на прибыль делают лизинг более привлекательным»
Интервью с начальником финансового отдела ОАО «ММК-Транс» (Москва) Игорем Подтынниковым
— Ваша компания использовала лизинг для приобретения основных фондов. Почему был выбран именно этот способ финансирования?
— Можно ли добиться снижения размера лизинговых платежей, а в итоге и общей стоимости лизинга?
— Что Вы посоветуете финансовым директорам компаний, которые решают, какой финансовый инструмент использовать для приобретения основных средств?
Его платит сторона, которая регистрировала лизинговый автомобиль в ГИБДД или Гостехнадзоре, и неважно, на чьем балансе находится это авто в период действия договора. Если же вы хотите что-то уточнить, обращайтесь ко мне!
Лизинг — это удобный финансовый инструмент, с помощью которого можно обновить основные средства или расширить производство, не отвлекая крупной суммы из оборота. Клиент лизинговой компании избегает долгих ожиданий одобрения заявки, залогов и вложения собственных средств в крупных размерах.
Отличия лизинга от кредита — Преимущества и недостатки лизинга для юридических лиц и ИП
Лизинг – это удобный и эффективный инструмент финансирования, благодаря которому бизнес может получить в пользование необходимое имущество. Он имеет свои особенности, плюсы и минусы, которые для каждого клиента могут иметь разное значение.
Все ближе дата обязательного перехода на ФСБУ 25/2018. Учитывая разъяснения Минфина, переходить на него придется довольно большому числу участников рынка долгосрочной аренды и лизинга. В этой статье разберем особенности учета неоперационной аренды и лизинга у получателя таких услуг по ФСБУ 25/2018. Расчеты по приведенной стоимости для арендатора и лизингополучателя по ФСБУ 25/2018 с 2022 года для бухгалтерского учета аренды (лизинга) на примере и с формулами Excel.
Общие принципы учета по ФСБУ 25/2018
Получатель лизинга или услуг по аренде должен применять в учете те же базовые принципы, что и тот, кто предоставляет объект в лизинг или аренду.
Подробно о том, зачем нужно отражение по дисконтированной стоимости, мы рассказали в первых разделах статьи: “ФСБУ 25/2018: расчеты по приведенной стоимости у арендодателя и лизингодателя с 2022 года и как удобнее считать в Excel“.
Рекомендуем арендаторам тоже ознакомиться.
Здесь же мы только сформулируем кратко, что должен показать пользователю отчетности по ФСБУ арендатор или лизингополучатель.
В отчетности нужно раскрыть, что взять объект в лизинг или аренду для арендатора выгоднее, чем взять кредит и купить такой же объект.
Из этого вытекают и все нюансы расчетов по ФСБУ 25/2018 для арендаторов и лизингополучателей.
Как определить ставку дисконтирования арендатору
Поскольку арендатор (далее будем понимать в широком смысле – как арендатора и по финансовой аренде, он же лизингополучатель) отталкивается от альтернативного варианта – взять кредит и купить аналог вместо аренды или лизинга – то и в качестве ставки дисконтирования ему достаточно взять ставку по банковским кредитам. Только следует помнить, что кредиты надо выбирать сопоставимые по сумме и сроку пользования объектом аренды (лизинга).
Если подобные привлеченные кредиты уже есть на момент заключения договора аренды – ставку надо брать по ним. Если своих кредитов нет – нужно взять те, которые можно было бы взять (например, в банках, в которых размещены счета, или в банках, которые специализируются на выдаче таких кредитов). О таких вариантах написано в п. 15 ФСБУ 25/2018.
Как посчитать первоначальную оценку обязательства по аренде
Обязательство по аренде у арендатора (лизингополучателя) представляет собой кредиторскую задолженность по уплате лизинговых платежей в будущем.
Для арендатора должно соблюдаться равенство:
ПОО = ПСЛП = СС предмета – Авансы (выплаченные) – НЛС
- ПСЛП – приведенная стоимость будущих лизинговых платежей;
- СС предмета – справедливая стоимость предмета аренды (стоимость покупки лизингодателем при лизинге);
- НЛС – негарантированная ликвидационная стоимость
НЛС в договорах лизинга практически не задействуется, поэтому ее можно принять равной нулю.
Таким образом, первоначальную величину обязательства по лизингу можно рассчитать прямым путем (без дисконтирования будущих платежей) по формуле (п. 3 и 6 Рекомендации Р-65/2015-КпР “Ставка дисконтирования”):
ПОО = Стоимость приобретения предмета лизингодателем – Авансы
Напомним, что все значения фигурируют без НДС.
Если переход права собственности на предмет аренды не предусмотрен или неизвестна негарантированная ликвидационная стоимость, обязательство по аренде вычисляют как приведенную стоимость будущих лизинговых платежей.
ПОО = Н / (1 + r) + Н / (1 + r) 2 + … + Н / (1 + r) t |
- П – приведенная стоимость лизинговых платежей;
- Н – номинальная величина одного лизингового платежа без НДС;
- r – ставка дисконтирования за период;
- t – количество периодов до последнего платежа.
По сути предлагается каждый лизинговый платеж отдельно дисконтировать и сложить результаты.
Пример
Пусть заключен договор лизинга, по которому 01.01.2022 передан предмет. Лизингополучатель платит ежеквартально, в начале квартала. Для упрощения расчетов примем, что выкупной стоимости отдельно нет. По завершении договора предмет лизинга остается у лизингополучателя.
Лизингодатель купил предмет за 1 млн руб.
Лизингополучатель платит ежеквартально, до 5-го числа первого месяца квартала – 105 000 рублей.
Срок договора – 3 года.
(этот пример – зеркальный приведенному в статье про расчеты для лизингополучателя, на которую дана ссылка выше)
Лизингополучатель может последовать указаниям ФСБУ и действовать «прямым» методом – продисконтировать каждый платеж, взяв ставку дисконтирования по банковским кредитам.
Пусть ставка банков 11,5% годовых. Для дисконтирования ежеквартальных платежей ее нужно сделать ставкой для квартала:
Далее вносим формулы в таблицу платежей в Excel.
Сумма, получившаяся по всем дисконтированным платежам, – это и есть первоначальная оценка обязательства по аренде.
Есть возможность не вычислять ее по каждому платежу, а воспользоваться формулой ЧПС.
Обратите внимание, как вносить значения: первые 3 ячейки – первые 3 значения из списка, а далее можно вносить суммой, выделяя нужный диапазон.
Получившийся по ЧПС результат – тот же, что и при обсчете каждого платежа в отдельности.
Таким же образом можно обсчитать по ЧПС стоимость обязательства на любую конкретную дату, учитывая в формуле платежи, которые еще не уплатили.
Из расчетов легко вычислить и процентный расход, подлежащий учету у арендатора.
Арендатор дисконтирует по ставке банка. Арендодатель – по своей внутренней норме доходности, заложенной в договор.
У арендодателя сумма процентного дохода по примеру – 260 000 рублей.
У арендатора – 206 988 рублей. Остаток «уходит» в приведенную стоимость предмета аренды.
Именно так получают данные для сравнения. В нашем примере фактическая стоимость предмета у лизингодателя – 1 000 000, а для лизингополучателя после дисконтирования предмет стоит на 1 053 012 (есть переплата 53 012). Что как раз и покажет пользователю, что сделка для лизингополучателя невыгодна. И рациональнее было бы взять кредит у банка и купить аналогичный предмет.
Расчет величины права пользования активом
Получатель арендованного (лизингового) имущества объектом ОС его не признает. Вместо этого, по ФСБУ 25/2018 ему надо в активах в противовес обязательству по аренде признать право пользования активом (ППА).
ППА при этом тоже учитывают на счете 01 (отдельном субсчете) по фактической стоимости, которую формируют на счете 08.
В ППА включают (п. 13 ФСБУ 25/2018):
- ПОО (его мы уже научились определять);
- авансы по договору, перечисленные до даты получения предмета договора включительно;
- расходы, связанные с поступлением предмета и приведением его в состояние, пригодное для использования;
- оценочное обязательство в связи с предстоящими расходами на демонтаж предмета лизинга, его перемещение, восстановление окружающей среды, если возникновение такого обязательства обусловлено получением лизингового имущества.
Проще говоря, берем ПОО, корректируем на величину денег, которые к моменту передачи предмета уже уплачены, добавляем расходы, которые уже понесли или можем понести в будущем в связи с этим предметом. Получаем ППА для признания.
Напомним, что НДС везде исключают и в расчет берут только «чистые» суммы.
Подводим итоги
Арендатору для вычислений по ФСБУ 25/2018 достаточно знать банковскую ставку по кредиту, который он мог бы взять для покупки аналогичного объекта, и видеть условия договора.
Дисконтирует арендатор только поток своих будущих платежей по аренде. Для этого ему наиболее подходит формула ЧПС в Excel.
Читайте также: